如何调整债务配置
㈠ 如何化解地方债务
怎么化解地方债务呢？ 第一，正确认识地方债务总额。总体上说，到现在地方债务风险还是可控的。有分析显示，不考虑土地出让金，地方国有企业资产近20万亿元。仅仅将地方国有企业资产转让，就足以清偿地方债务。当然不可能发生全部转让的事，但这确实是 “风险总体可控”的本钱。不要产生恐慌性想法，更不要有惊慌失措的行为。 第二，坚持“发展是硬道理”。社科院研究员张德勇认为，地方政府借债多少这一数字并不说明什么问题，关键看经济发展速度。要有信心在经济发展中消化地方债务。 火车跑得快，全靠车头带。要在发展中解决日益膨胀的地方债，就得调整地方领导政绩考核体制，要把GDP增长、消化地方债和房地产市场结合起来考察当地领导政绩。避免出现靠债务出政绩的发展泡沫，以实现经济政治上的“绿色发展”。政绩考核体制的转变，肯定会带来经济发展模式的转变。 经济发展中产生的问题，在经济发展的更高层次中解决，中国经济将步入光明大道。 第三，要对财税体制作出调整。1994年推行的分税制，是符合当时经济社会发展要求的，但此后没有对财税体制作任何调整，造成中央与地方在财权和事权的界定方面不合理；从而导致放开房地产市场，土地财政的功能作用就被地方政府发挥到了极致；从而导致为应对经济下滑对债务管理稍稍放开，地方政府”只知借钱、不想还钱”的问题就日甚一日。因此，要理顺财税体制与地方债务的关系，使地方债务受到财税体制的有效约束。 第四，要对地方政府发债权限重新认识，不能光靠“堵”的方法去减少地方债。 可以这么说，不去“堵”了，各行各道，就会比“堵”的时候更规范。 目前，中央政府代理地方发债，2013年代理发行3500亿，这比前些年的发债规模要大得多。不仅如此，很对专家还呼吁要探索地方政府独立发债的融资机制。当然，地方债务的预警机制要建立；地方债务的具体流向配置也要注意，不能都流入纯消费项目，也要流入偿债能力强的公益投资性项目。
综上所述，对地方债务即不能掉以轻心，也不能惊恐万状。目前，以简政放权为起点的行政体制改革已经启动，将推动政府从经济增长型向公共服务型的转型，会从根本上削弱政府负债发展经济的动力；以健全财权与事权相匹配的财政体制、强化地方政府的预算约束为主要特征的财税体制改革，也有望在今年十八大三中全会后正式启动，这会强化对债务管理的监督。
㈡ 债务重组方法有哪几种
债务重组有如下几种主要方式：
（一）以资产清偿债务；
（二）将债务转为权益工具；
（三）采用调整债务本金、改变债务利息、变更还款期限等方式修改债权和债务的其他条款，形成重组债权和重组债务的；
（四）其他主要方式。
【法律依据】
《企业会计准则第12号——债务重组》第三条
债务重组一般包括下列方式，或下列一种以上方式的组合：
（一）债务人以资产清偿债务；
（二）债务人将债务转为权益工具；
（三）除本条第一项和第二项以外，采用调整债务本金、改变债务利息、变更还款期限等方式修改债权和债务的其他条款，形成重组债权和重组债务。
㈢ 由于资不抵债，国家要怎样控制债务风险
一、加快经济体制改革的步伐，尽快实现经济性分权
一是地方政府要尽快退出竞争性领域。按照市场经济的要求，政府的职能应主要限于作为市场竞争的裁判，公平、公开、公正地维持市场秩序，弥补市场机制本身存在的缺陷，提供公共产品和公共服务，对于市场机制能有效发挥作用的领域，政府一般不再介入。因此，就竞争性领域而言，其配置资源的主导机制理当是市场机制。而事实上，对于地方政府，特别是市县级政府而言，不仅其所属的绝大部分业处于竞争性领域内，而且这些企业多为些小企业，根据国家“抓大放小”的国有企业战略改组的大政策，也应当属于放开之列。应当看到，在目前我国经济处于不景气的时期，地方国有企业在强大的竟争压力下，亏损状况日益严重，由此带来的亏损补贴也日益增大，因此，转变地方政府职能，实现政企分开的最佳时机已经来临。而且事实上，许多地方政府早己经自愿或被迫地踏上了国有企业民营化的进程。
二是地方政府的经济行为要尽快从“替代市场”转变到“服务市场”的行为上来。随着区域性市场的初具规模，地方政府对市场机制的过多替代，只会日益削弱地方经济发展的后劲。所以，今后地方政府在抓好各类市场硬件建设的同时，应将其工作重点转向健全市场正常运行所必需的各类软件。如建立健全各类市场交易的规则，维护市场公平交易、公平竞争的秩序，保护市场主体的财产权利;培育各类行业管理组织和市场中介组织，充分发挥其在市场中的服务功能、监督管理功能及沟通企业、市场与政府的功能，为政府还权于市场创造条件。在中介组织的培育中，要保证其民间组织的独立性，切忌将其培育成“准政府机构”成为政府不规范的市场干预的新手段;扶持和引导各类流通组织形式的创新，改变市场组织化水平低，市场交易扩展受阻的状况等。
二、完善财政体制，合理划分财权与事权的范围
一是要进一步明晰中央与地方政府以及各级地方政府之间的事权划分。应该由中央政府承担的，在划分责任时，明确由中央承担。各级政府都应遵循“谁出政策谁拿钱”的原则，改变“中央出政策，地方出资金”的局面。多数国家对各级政府的事权、财权划分都由宪法和法律做出了明确的规定，明确了各级政府的责任，避免了不必要的相互推楼和争取资金的不正当手段。我国在加强地方政府性债务的管理中，应当借鉴这方面的经验，完善预算法、转移支付法规，以立法形式明确各级政府的事权财权，硬化预算约束，规范政府举债和担保行为，加强地方债务的法制化管理。应当看到，对中央政府与地方政府以及各级地方政府之间的事权范围和支出职责，包括债务责任的进一步明晰和合理划分，不仅可以促进各级政府之间财权与事权的统一，而且可以减少各级政府间的“侵权”行为，增强各级地方政府的偿债意识，防止地方政府债务规模的失控，为规范各级地方政府的举债行为创造条件。
二是完善地方税收体系，不断提高地方税收收入在财政收入中的比重。地方政府财政收入不能满足地方财政支出的需要，是导致地方政府举债的重要原因。因此，为了防范新的、不合理地方债务的累积，应当保证地方能够通过正常、规范的收入来源确保其正常的支出需要。要增加地方财政收入，必须完善地方税体系，具体措施如下：第一，引入不动产税。在省级以营业税为财源支柱的同时，市、县级以财产税为财源支柱。不动产税是最适合基层地方政府掌握的税种。这类不动产税可形成非常稳定的税源，只要地方政府一心一意优化投资环境，自己地界上的不动产就会不断升值，每隔3-5年重新评估一次税基，地方政府的财源就会随着投资环境的改善不断扩大。地方政府职能的重点和其财源的培养吻合，正好适应政府职能和财政职能调整的政策导向。在市场经济条件下，地方政府应该看重的是优化投资环境，使辖区里的繁荣程度提升，房地产不断升值，同时扩大了自己的税源，而形成稳定的大宗的财政收入来源。第二，赋予地方政府一定的税收立法权。地方政府可以根据本地区的实际情况，对具有地方区域特点的税源开征新税种，提高税收收入。
三是加大一般性转移支付力度。中央、省、市各级财政都要加大一般性转移支付力度。从经济角度看，目前县乡财政乏力是我国市场经济向纵深发展、调整和优化经济结构过程中所必须付出的代价，有利于国民经济和国家财政的长远发展。因此，在此过程中，上级财政给予必要支持不仅是必要的，而且是完全应该的。税费改革后，贫困地区的财力缺口进一步加大，乡镇一级财政收入规模缩小，财政欠发工资问题突出，乡镇人员工资和公用经费急需要由上级通过规范的转移支付解决。建议中央考虑贫困地区的实际困难，加大转移支付力度，在资金上予以倾斜照顾。在此基础上，省级和有条件的市也应该积极想方设法，拿出一定的资金，通过转移支付给予适当补助。
三、强化地方政府债务风险管理
1、完善地方政府债务管理体系
一是对政府债务进行归口管理。财政部门应担负起本地区政府债务的统一管理职责，改善目前政府债务多头管理，各自为政，权责不明的现状，同时加强对各部门及各类债务的监管。其债务管理职责主要包括：制定政府债务中长期规划和年度计划，控制地方政府债务的总体规模；调整和优化政府债务结构与债务种类，降低债务风险和融资成本；统一筹集和调度债务偿还资金，确保政府债务的偿还能力；监督各部门对债务资金的使用等。
二是统一地方政府债务的决策权。在目前地方人大普遍未对政府债务实行实质性审查监督的情况下，直接显性债务的举债决策权应控制在政府手中。政府各职能部门可以提出举借债务的申请，讲清楚债务的用途、实施项目的可行性，但最终是否举债的决定权应收归政府。只有这样才能从源头上控制债务总量，杜绝债出多门的现象。
三是建立政府债务的管理制度。一是建立“借用还”与“权责利”相统一的债务管理体制；二是建立举债评审制度，对举债规模、项目、成本、偿债渠道等进行评审论证，避免盲目性和随意性；三是建立偿债责任制和责任追究制度，对债务的使用偿还要签订责任状，明确权利、义务、责任，对盲目举债，搞低水平的重复建设，造成损失浪费，或因工作失职，造成无法按期还本付息，要追究直接责任人的责任。同时要将债务的借、用、还纳入领导干部任期经济责任审计的范围，作为评价、考核、任用干部的一项指标。
四是统一地方政府债务的统计和上报口径。中央和省级政府应尽快研究和确定地方债务的统计和上报口径，明确债务分类，采取措施强制下级政府上报债务情况。只有在分类科学、统计真实的基础上，才能准确地评估债务情况，及时防范和化解债务风险。
2、科学调控地方政府债务规模
地方政府债务方面存在的矛盾和问题积累日久，只能徐图整治，不宜笼统采取“急刹车”式的解决办法，以避免造成社会震荡，影响经济的持续发展。就中央政府而言，要加强对地方政府债务的监督检查，督促地方清理过去的隐性债务，严格执行地方政府不得举债或变相举债、不得为企业举债担保的规定。鉴于中央转贷债务在地方政府债务构成中的地位，中央政府安排转贷资金时，还应着力调控转贷的地区结构，既要考虑该地区借款的信誉，更要考虑其建设性综合财力水平、现有总债务规模和综合偿债能力，对债务负担已经很沉重的地区，严格控制其新增转贷类债务，避免出现局部地区债务负担过重的情况。地方政府债务尤其是违规举债问题的解决，要以县乡为重点，“先刹车、后消肿”，遏制政府债务动之过快增长势头，同时，积极倡导“减债也是政绩”的行政理念，督促各地严格执行地方政府不得举债或变相举债、不得为企业举债担保的规定。在现行法规制度的基础上，采取增加收入、调整和压缩支出、清收债权、核减债务等多种办法，逐步推进、分年实施，大力消化长期积累的巨额政府债务。
3、建立地方政府债务偿还基金
一个负责任、有信用的地方政府，对于偿还债务通常要在三个方面下功夫。一是增强项目单位的还款责任和还债能力。大部分政府债务项目主要体现是长远效益和社会效益，但也有一些项目建成投产即后有一定的经济效益，要统筹部分收益资金用于还债。二是财政压缩相关部门的预算支出，挤出财力用于还债。运用债务在一定意义上是将未来的支出提前安排，因此应该对以后的支出进行压缩。一般情况下，应对相关部门预算中的项目支出预算进行调整，而对其基本支出预算要给予保障。三是增加财政收入，加大资金统筹力度，增强偿债能力，同时在编制预算中通盘考虑各项政府债务的偿债需求。建立偿债基金是确保政府信誉和财政可持续发展的必要措施。各级财政部门应根据本地区的需要，确定每年筹集还债准备金的数额，最少应保证偿付当年债务本息所需的风险准备。偿债基金的资金来源主要是：各级财政部门根据需要，通过财政预算安排一部分；债务项目建成后产生的收益；纳入预算管理的政府性基金；预算外资金中用于相关建设的部分；债务资金的存款利息净收入，等等。偿债基金的主要用途，一是垫付尚未产生效益的债务项目或下一级政府暂时无力偿还的到期债务。二是偿还因自然灾害等不可抗拒原因，致使债务项目丧失还款能力，且本级债务人亦无法偿还的债务。三是偿还已列入本级财政预算偿还计划的债务。偿债基金由财政部门建立并管理，同时接受审计监督。偿债基金用于垫付应还债务时，下一级债务人必须与财政部门签订借款协议，并制订切实可行的还款计划。偿债基金纳入同级财政部门预算会计核算，实行专户管理。
㈣ 如何进行资产负债管理
按照这个指导思想，作为全行业务经营的综合调控部门，在今后一段时期，资产负债管理工作要重点通过机制创新和制度安排来发挥综合调控职能，实现资源的优化配置。计划管理要从依据资金配置向面向市场、面向客户需求配置转变；资金营运要从逐级平衡向全行综合平衡、集中营运转变；管理范围要从注重增量管理向存量和增量管理并重转变。行资产负债管理工作的总体要求是：牢固树立现代商业银行的资产负债管理理念，与时俱进，开拓创新；坚持分类指导，加快全行信贷资产区域结构、行业结构的战略性调整；加强资金的集中统一营运，优化负债结构，提高资金使用效益；以建立适应商业银行经营管理要求的绩效考评体系为手段，创新资源配置机制；不断提高统计工作质量，适应业务发展需要，全面提高资产负债管理水平。一、坚持适度增长的信贷政策，通过总量调配加快信贷结构调整步伐 适度扩大信贷规模，通过加快有效发展解决前进中的问题。只有加快发展，急起直追，才能缩小与其他先进行的差距；才能消化历史包袱和各种矛盾，解决多年来遗留下来及在实际工作中仍然存在的问题；才能从根本上保障广大员工的切身利益，调动他们的积极性。积极发展票据贴现、存单质押等业务，扩大低风险信贷占比；要继续坚持信贷计划区域配置分类指导，扩大A类行贷款占比；要优先配置AA级以上客户信贷计划，扩大优良客户贷款占比。为了促进信贷结构的战略性调整，要继续深化以客户为中心的信贷计划管理机制。同时信贷计划管理要由过去的总量控制为主转向以结构调整为主。针对基层行优良客户选择范围小以及计划观念淡薄、计划工作弱化的现状，在年初对各行按照不同类别行分别下达较少的自主类贷款计划的基础上，强化区分行集中配置增量贷款计划的力度，优先配置总、分行审批的贷款，然后配置二级分行审批的AA级以上优良客户贷款，并根据总、分行审批项目和二级分行申报项目及时增加有关行的信贷计划，并建立健全按户设置的信贷计划监测台帐，每笔贷款到期要相应收回信贷计划，从而调控信贷结构，优化信贷投向。不但要优化增量计划配置，还要继续强化存量贷款退出计划，狠抓退出计划的落实。这项工作目前是个难点，关键要分层次锁定客户。区分行对1000万元以上存量贷款建立信贷计划监测台帐，并加强期限管理，对退出计划及收回再贷计划进行监控。二级分行则要监控到所有法人客户贷款。为了有效实施对客户信贷计划的监测，要充分利用信贷综合管理信息系统，对客户贷款收回发放情况进行实时监控。二、加强资金集中管理，进一步提高资金营运效益 加强资金集中管理的重点要放在系统内资金利率调控上，主要通过利率机制，实行有差别的系统内利率，引导资金向低风险、高收益区域和业务品种流动。系统内往来利率的调控方向是逐步与市场利率接轨，促进风险低、效益好的二级分行多运用资金，增强其面向市场的盈利能力。同时适度维持借款利率水平，遏制效益差的二级分行超负荷经营。 要加强对资金营运计划执行情况的监测分析，扩大资金营运计划管理内涵，对全行所有资金占有变动情况进行监测分析，特别是要对往来科目、其他科目等进行重点监测，发现问题要及时处理。对于非正常的资金占用科目，不减反增的，要及时查明原因。对于由总、分行控制的投资、固定资产等科目，未经批准，不得擅自增加。对于不合理的资金占用的增加，要按资金营运管理办法予以处罚，控制和降低非生息资金占用。要继续做好同业往来债权的清收工作，妥善处理遗留问题，减少资金损失。 加强存贷款利率的管理和指导，稳定和扩大利差收入，提高资金使用效益。积极组织资金的同时要优化负债结构，降低资金成本。要重点加强对一些行贷款利率浮动管理工作薄弱，不讲条件盲目争夺优良客户的现象进行监督检查，促使全行利率管理由过去的单纯合规管理转变为合规管理和效益管理并重。建议各级行贷审会要进行贷款利率的审查，要逐级建立贷款浮动利率审批程序，防范利率政策执行中的道德风险。三、加强资产负债综合管理 今后资产负债管理的综合调控要通过机制创新和制度安排来实现资源的优化配置。而建立适应现代商业银行经营管理要求的绩效考评体系则是通过创新机制优化配置资源、调控资产负债结构的有效手段。要深入开展业务经营考评工作，并实行绩效挂钩，将各项资源配置的标准统一到绩效考评结果上来，充分发挥考评工作对业务经营的激励和约束作用。目前，我行根据总行制定的考评办法，结合我行实际进行了修订，并对各二级分行进行了试评价。今后要深化业务经营考评工作。一是进一步完善我行业务经营考评体系，突出利润指标、市场竞争力指标和风险控制指标，在有些指标设置上适当与计划兼顾，既体现其市场竞争力，又体现其计划完成情况。二是突出挂钩政策和奖惩力度，真正达到通过考评推动各行比贡献、求发展的激励效果。三是要依据业务经营考评结果划分等级行，这样更具科学性，从而有利于全行合理有效地配置资源。四是要把业务经营考评机制传导到基层行，要对是否制定和落实业务经营考评工作进行检查。当然，各基层行的考评办法要结合本行实际，办法要可行，易于操作，具有激励和约束效果。 进一步提高业务经营分析质量，充分发挥业务经营分析对全行业务发展和资产负债管理的推动作用。要继续完善分析的内容，增加分析的深度和广度，要重点分析数据变化背后的深层次原因。既要对总量指标分析，又要对单项业务及产品进行分析；既要对全行经营情况进行分析，又要对各行进行个案分析；既要对本行进行分析，又要对同业进行对比分析，做到情况摸透、问题找准、建议可行。建立定期对全行业务经营的分析制度，增强对业务发展的针对性和指导性。四、不断提高统计工作质量，适应业务发展需要 一是充分利用新的综合统计信息系统，实现统计报表自动接受、审核。二是在分行营业部试点，实现总帐从“新一代”系统中自动转出，减少基层统计人员的工作量。三是在各业务处室实现新系统统计报表自动查询，并利用该系统生成各种分析图形，增加分析数据的直观性。四是贯彻落实2003年统计制度会议精神，按照新制度要求修改各种关系，保证2003年统计报表的归属一致性。五是加强对全行统计数据的监测分析，确保统计数据的真实性和准确性。
㈤ 当资产负债率过高时 一般应当如何调整资本结构
1、当资产负债率过高时，一般应当将部分债务资本转化为主权资本。
2、在债务资本过高时，通过追加主权资本投资来改善资本结构。
3、在主权资本过高时，通过减资来降低其比重。
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企业资本结构调整的原因：
1．成本过高。即原有资本结构的加权资本过高，从而使得利润下降，它是资本结构调整的主要原因之一。
2．风险过大。虽然负债筹资能降低成本、提高利润，但风险较大。如果筹资风险较大，以致于企业无法承担，则破产成本会直接抵减因负债筹资而取得的杠杆收益，企业此时也需进行资本结构调整。
3．弹性不足。弹性是指企业在进行资本结构调整时原有结构应有的灵活性。包括：筹资期限弹性、各种筹资方式间的转换弹性。其中。期限弹性针对负债筹资方式是否具有展期性、提前收兑性等而言；转换弹性针对负债与负债间、负债与资本间、资本与资本间是否具有可转换性而言。弹性不足时，企业要调整结构也很难；反过来，也正是由于弹性不足而促使企业要进行资本结构调整。弹性大小是判断企业资本结构是否健全的标志之一。
4．约束机制。不同的筹资方式，投资者对筹资方的使用约束是不同的。约束过严，在一定意义上有损于企业财务自主权，有损于企业灵活调动与使用资金。正因为如此，有时企业宁愿承担较高的代价而选择那些使用约束相对较宽的筹资方式，这也是促使企业进行资本结构调整的动因之一。
企业资本结构的调整方法：
1存量调整
（1）在债务资本过高时，将部分债务资本转化为主权资本。
（2）在债务资本过高时，将长期债务收兑或是提前归还，而筹集相应的主权资本额。
（3）在主权资本过高时，通过减资并增加相应的负债额来调整资本结构。
2增量调整
（1）在债务资本过高时，通过追加主权资本投资来改善资本结构。
（2）在债务资本过低时，通过追加负债筹资规模来提高负债筹资比重。
（3）在主权资本过低时，可通过筹措主权资本来扩大投资，提高主权资本比重。
3减量调整
（1）在主权资本过高时，通过减资来降低其比重。
（2）在债务资本过高时，利用税后留存归还债务，用以减少总资产，并相应减少债务比重。
总之，资本结构调整，是一项较复杂的财务决策，必须充分考虑影响资本结构的各种因素，将综合资本成本最低的资本结构作为最优资本结构，这种调整方法是较理想的方法，符合现代资本结构理论的客观要求。
㈥ 负债家庭应该如何理财
有着一部分家庭为了解决资金短缺而借款，那么怎么按期还款，还能保障家庭生活质量不下滑呢？这就需要你怎么理财了。
其实，只要你知道怎么理财，将家庭收入和家庭原有资产进行合理配置后，不仅能还款，购房、购车也能提上日程呢。
攒钱很重要，“钱生钱”是关键
1、预留家庭应急备用金
考虑到家庭日常的开支，建议在制定家庭理财规划前，首先需要准备家庭应急备用金，至少为3个月的家庭日常开支。可以考虑将这部分资金投入理财产品，既保证了资金的流动性，又获得了比活期更多的预期年化预期收益，此外还可以让这部分资金作为家庭的备用金。
2、家庭存款重新调整
自从央行降息后，1年期存款基准预期年化利率降为万元定存1年利息只有1650元。而如果选择购买银行理财产品，投资金额5万元起，历史预期年化预期收益5%左右，预期年化预期收益远远高于1年期的定存。
3、5年还债计划
在5年期间，家庭存款若达到10万元，可以再购买预期年化预期收益更高一些的理财产品，例如P2P理财产品，预期年化预期收益率一般在10%以上；家庭资产若达到20万元，则可以选择购买小额信托产品，历史预期年化预期收益率能达到12%左右，但相比前者风险稍微大些。
通过高预期年化预期收益的投资能让家庭资产实现预期年化预期收益最大化，能帮助更快地积累资金。这样一来，通过家庭收入的积累、6万元存款本金和预期年化预期收益以及适当的高预期年化预期收益投资，5年内完全能还清21万元债务，实现债务清零计划，甚至还有结余。
普通工薪阶层应当及早建立理财观念，学会合理规划收支、运用储蓄投资等多种手段实现财富的保值增值。银行定存、货币基金等适合初级投资者试水。高风险也伴随着高预期年化预期收益。因此，市民在做理财配置时，不要盲目追求高预期年化预期收益。需要根据自己的风险承受能力和预期年化预期收益状况挑选合适的理财方式。同时，多了解理财产品的资金去向以及风险所在。
㈦ 商业银行资产负债管理的方法有哪些
银行资产负债管理，是指商业银行在可容忍的风险限额内实现既定经营目标，而对自身整体表内外资产和负债，进行统一计划、运作、管控的过程，以及前瞻性的选择业务决策的管理体系。商业银行资产负债管理的方法有：
一、资金总库法
资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池”或称作资金总库，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。
资金总库法按照流动性高低分配资产，具体步骤如下：
1、一级储备
2、二级储备。
3、各类贷款
4、其他有价证券
二、资金转换法
资金转换法又称资金配置法。这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。也就是按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。
资金分配法的优点: 它减少了投资于高流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于资金总库法有了很大的改进。
资金分配法的缺点: 由于它把资金周转率而不是把存款变化的实际情况作为流动性的依据，造成了高流动性需求而影响了银行收益；此外，它将资产和负债视为互不联系的独立个体，将流动性的取得完全局限于负债方面，将资金运用的项目全部作为完全不流动的资产，这在实践上也束缚了商业银行经营的主动性。
三、线性规划法
线性规划法主要内容是：首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。
线性规划法的具体步骤如下：
1、建立目标函数。
2、确定约束条件。
3、求解线形规划模型。
四、缺口管理法
（一）缺口管理的含义
缺口管理法是指银行根据预测利率的变化，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性缺口，从而维持银行收益的稳定或增长。利率敏感性缺口表示方法很多,常见有两种，一种称资金缺口（Dollar Gap），它是敏感性资产与敏感性负债相减后的差额，如为正数称正缺口，负数则称为负缺口，零则称为零缺口。另一种称利率敏感性比率，它是利率敏感性资产与敏感性负债之比，如比值大于1则与第一种方法正缺口相同，等于1则与零缺口相同，小于1则与负缺口相同。
（二）缺口管理方法
缺口管理法一般有两种类型，一种为保守型，另一种为进取型，两种方法都有其优点和缺点。
1、保守型。
保守型管理法指商业银行管理者为避免利率升降给银行带来净利息损失而尽力保持敏感性资产与敏感性负债相匹配，即缺口值接近零或敏感性比值接近1。但在银行具体实践中要想保持零缺口是非常困难的，因为商业银行资产负债的安排受很多因素的影响，资产负债的调整也大多取决于金融市场的总体状况，银行管理者很难按此目标进行操作
2、进取型。
进取型管理方法是指商业银行管理者根据预测的利率升降情况积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性缺口，从而获得更高的收益。该方法关键是要对利率走势进行准确预测，否则风险必将更大。如预测利率上升，则要扩大正缺口值，缩小负缺口值，反之，则要缩小正缺口值，扩大负缺口值。
㈧ 资产负债率高如何调整
一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。但是该指标并非对谁都是越小越好。对于债权人而言，该指标越小越好，因为企业偿债有保障。对企业所有者来讲，如果该指标较大，说明利用较少的自有资本形成较多的生产经营用资产，扩大经营规模，如果经营状况较好，还可获得较多的投资利润。如果该指标过，表明企业对财务杠杆利用不够。保守的观点：资产负债率不应高于50%国际上通常认为：资产负债率等于60%市较为适当
㈨ （回答好的追加分）银行怎样通过资产负债结构的灵活配置来应对流动性紧缩的挑战
这是复制的。你看看对你有没能用
资产负债管理是商业银行经营管理的核心，而流动性又是商业银行资产负债管理的基本要求，因为银行的生命力就在于它的资产组合是否具有流动性，是否能够保证支付。所以它要求银行的资产和负债能够做到总量上均衡，结构上对称。比例上协调，期限上匹配。
从全球范围来看，各国的商业银行，尽管所处经济环境不同，经营管理各异，但其资产负债比例却存在着相当程度的一致性。据统计，全球80家大型商业银行的存、贷款比例均围绕100g6左右波动，大部分商业银行的流动对比率处在70%—90%之间，准备率处在1.0%—3.0%之间，流动资产率一般在20%左右。这些数据充分说明了各国商业银行都在自觉地采用资产负债比例进行最优化管理。然而，目前我国的商业银行，资产负债匹配状况还很不理想，普遍存在较为严重的“短存长贷”现象，负债的流动性远高于资产的流动性，流动性隐患较大。而由于我国商业银行负债业务的被动性较大，同时广大居民对于金融资产又具有较强的安全性和流动性需求，因此如何解决上述问题，成为监管当局.银行经营管理者以及学术界所共同关心的问题。
本文拟从金融创新.主要是债券业务创新的角度出发，对我国商业银行如何利用现有资产和业务优势，进行产品和业务创新，开发新的资产和负债工具.增加中间业务收入，从而优化资产负债结构，弥补资产负债匹配缺口的问题进行一些探讨。
一、我国商业银行资产负债期限结构的错配及其潜在风险
(一)我国商业银行存款增长情况
从1998年以来，在新增储蓄存款中，活期存款的增长速度要明显快于定期存款的增长速度(见下图)；而且，在定期存款中，一年期定期存款也占了相当部分。这些变化的综合结果，就是存款的流动性显着提高。
(二)我国商业银行贷款变化情况
众所周知，1998年以后，受亚洲金融危机影响，中国银行业曾一度出现了被社会所诟病的“惜贷”现象.各项贷款的增长速度均相当缓慢，但是，进入2002年以后，贷款增速突然提高(增长近10个百分点)，其势头一直维持到现在。
与此同时，在贷款的期限结构方面，也出现了几点极为显着的变化。首先，中长期贷款比重稳步上升。中长期贷款占全部贷款余额和当年新增额的比重，分别从2000年的23.85%和28.4%提高到了2003年的35.7396和51.4%。其次.短期贷款比重相应下降。在同样的时期中，短期贷款占贷款余额和当年新增额的比重，分别从66.07%和59.0%下降至，j52.62%和34.3%。最后，票据贴现贷款发展迅猛。无论是占贷款余额的比重还是占当年新增贷款额的比重，贴现贷款在2000年都微不足道。但是到了2003年，这两个比重分别提高到5.77%和12.3%。
(三)我国商业银行资产负债的期限结构错配
从上文的分析不难看到，最近几年来，我国商业银行的资产负债结构发生了比较明显的变化，主要体现在负债的流动性不断提高(主要归因于活期存款比重上升和存款平均期限下降)，而与此同时资产的流动性则在不断下降(主要归因于中长期贷款比重上升和贷款平均期限延长)，这说明中国银行业长期面临的资产负债期限结构错配的现象正日趋严重。
如表1所示，从存贷款的剩余期限情况来看，2002—2003年，余期一年以上的定期存款所占比重稳定在45%左右，但是同期余期一年以上的中长期贷款占总贷款的比重却出现了重大的变动，其当年新增量占比由2002年的51.096上升至2003年的94.5%；而其占贷款余额的比重则从89.0%上升至90.3%。商业银行资产负债期限结构的严重错配，将导致其流动性缺口加大，潜在的流动性风险上升是不可避免的。
(四)商业银行资产负债期限结构错配所引致的流动性风险
商业银行资产负债期限结构错配，以短期负债支撑长期资产的所谓“短存长贷”现象，极易引发流动性风险。资产负债期限搭配合理是加强比例管理的基本要求。一般而言，偿还期较短的负债适合作为期限较短资产的资金来源，期限较长的资产应该对应偿还期较长的负债。商业银行一般应遵循长存长贷、短存短贷的原则，如果大量短期负债被用作长期资产的来源，那么资产负债的流动性水平就会降低，一旦出现储蓄存款减少或发生“挤提”，就极容易产生流动性风险，发生支付危机。
二、我国商业银行资产负债期限结构错配的成因
(一)商业银行资产结构单一，流动性较低，且缺少转移和分散风险的手段和工具
近年来，我国商业银行转变经营模式，调整资产结构，资产类型趋于多元化.债券投资大幅增长，但信贷资产仍占主导地位。由于信贷资产基本上没有可供交易、转让的二级市场，流动性很低，信用风险无法通过二级市场进行转移和分散，导致大量风险集中于银行体系；债券资产以无信用风险的国债和政策性金融债为主，且可以在银行间市场交易，但是目前以银行、保险为主的主力投资机构均以资产配置为目的，采取买入并持有的交易策略，因此二级市场交易并不活跃，同样难以大量变现。同时.在升息周期固定利率债券面临着较大的利率风险.而这种风险也难以通过现有的交易方式和金融工具进行有效的规避和释放。
(二)商业银行负债来源主要被动依赖居民和企事业单位存款，不能自主定价，缺少主动负债工具。
在我国商业银行的负债构成中，储蓄、对公和同业存款占总负债的90%以上，是其负债的主要来源。由于存款利率受人民银行管制，商业银行没有自主定价权，缺少主动负债工具，只能被动接受客户存款。资产负债管理本来是要对资产和负债进行双重管理，使资金的安全性。流动性和收益性合理地协调，但目前往往只能立足于资产管理，缺乏负债管理的手段和工具，不能根据银行自身需要，通过对不同客户。不同期限，不同产品的负债进行差别定价，调节负债结构比例，或根据利率敏感缺口以及利率走势预期，主动调节银行的敏感性缺口.因此规避利率风险的能力不足。
(三)商业银行资本金结构不合理且缺乏补充渠道，随着资产规模的持续扩张资本充足率有进一步下降的趋势
商业银行资产负债表分为资产、负债和所有者权益三大部分，在从资产和负债两个方面分析了我国商业银行资产负债期限结构错配的成因之后，再来看所有者权益。所有者权益的主要部分为注册资本(股份制商业银行为股本)，长期以来，我国商业银行，尤其是国有商业银行资本金总量少、规模小，来源渠道单一，缺乏长效补充机制。而与此同时，近几年来我国商业银行资产规模增长较快，以工商银行为例，资产总量从1999年末的35398亿元增长到2004年末的56949亿元，年均增长率达到9.97%。这两方面因素相互结合导致银行的资本充足率严重不足且有进一步下降的趋势，而为消化巨额不良资产，又必须把每年经营利润中的绝大部分作为风险拨备进行计提，使得通过将盈余公积和资本公积转化为注册资本的方式提高资本充足率的努力也无法付诸实施。各方面因素的综合作用导致商业银行调整自身资产负债结构的能力和动力进一步降低。
(四)资产负债管理环境欠宽松，对于商业银行业务创新的限制过多，制约了商业银行资产负债管理工作的有效开展
从1998年开始，中国人民银行取消了对商业银行信贷规模的限额控制，这使我国商业银行的资产负债比例管理迈出了新的一步。但是，受一些宏观经济政策的制约(如中央银行对市场利率的控制).我国商业银行目前并不能十分有效地开展资产负债管理工作。在金融监管方面，我国规定金融业实行分业经营、分业管理的原则，中央银行和银监会的监管对象应该是以商业银行为主体的金融机构.而不是直接管理和监督商业银行的业务决策和经营管理。但中央银行和银监会在具体实施过程中对金融机构的职能创新、业务创新和重大金融事件，并不是从宏观上实行监控，而是实行审批制，即商业银行在新产品的开发与推广方面必须报经中央银行和银监会批准才可实施，否则视同违规。这使得商业银行在经营上很难占有先机，对资产负债I管理的环境造成了非常不利的影响。
三、债券业务创新——解决我国商业银行资产负债期限：结构错配问题的现实选择。
对于如何解决商业银行资产负债期限结构错配的问题，学术界和金融从业人员提出了很多方法和建议。如陈颖(2000)提出要加速建立现代企业制度，重塑银企关系，通过债转股、核销呆账等手段，转化风险资产，以加强商业银行资产负债的比例管理。吴茂林(2000)则提出要放宽贷款限额控制，实行贷款余额考核；同时中长期贷款的比例要根据不同银行自身的经营特点确定。上述方法均立足于商业银行资产负债自身结构的调整，在目前严格监管的金融环境之下，实施具有一定的难度。
笔者认为，金融创新是解决上述问题的一个非常重要的手段，也是一种比较现实的选择。通过负债业务创新，自主进行产品定价和主动负债，可以控制负债的期限和品种，调节资产负债比例和管理期限缺口；通过资产业务创新，如资产证券化等，可以控制资产规模，优化资产结构，减少对资本金的依赖；通过交易方式创新，可以转移和分散资产负债的信用风险。利率风险、流动性风险，避免金融风险向银行系统的过度集中。通过金融创新，还可以突破制约业务发展的制度约束和政策障碍，使商业银行得以进入新的业务领域，开拓新的利润增长点，同时，还有助于丰富银行的业务品种，为客户提供多样化、个性化的解决方案，提升企业的核心竞争能力，塑造品牌形象，增加中间业务收入。
而债券产品与金融创新密不可分，许多复杂的金融衍生产品都是源于债券。我国商业银行从1994年开始进入债券投资领域以来，债券投资规模急剧增长，成为银行资产的重要组成部分和银行盈利的重要来源。从目前可以获得的数据来看，截止到2002年末，四大国有商业银行债券投资余额合计达30655亿元，债券投资收益占各行业务净收益的比重，都达到20%以上*。工商银行2004年末债券资产组合面值达到11340亿元，占总资产的21。2g6。因此，笔者认为，我国商业银行完全可以针对这种状况，通过大力开展债券业务创新，来解决自身资产负债期限结构错配的问题。
具体而言，我们将债券业务创新分为资产类业务创新、负债类业务创新和债券交易方式创新三种类型，各类创新所实际包含的内容以及所能解决的问题，列表说明如下：
四、进行债券业务创新对我国商业银行的影响
金融创新的过程，既是新产品、新业务、新手段和新技术得以应用的过程，也是金融企业经营管理者的经营思想，发展理念发生变革的过程，商业银行债券业务创新的探索和实践，必将对我国商业银行的经营管理产生深刻的影响。
(一)通过债券业务创新可以推动我国商业银行经营策略的转变
一直以来，我国商业银行经营的重点都是信贷业务，虽然近几年非信贷业务和中间业务增长较快，但在全部收入中信贷业务收入依然占了较大的比重，风险的识别、监控和化解也主要是围绕信贷资产展开。债券业务的资产负债管理功能、收益提升功能和风险管理功能并没有得到足够的重视，仅被作为降低超额备付率，减轻资金运用压力的渠道。通过创新，债券业务的各项功能将被充分发掘出来，并得到应有的重视，这必将推动我国商业银行的经营策略由传统的以信贷业务为主，向现代商业银行的信贷业务与非信贷业务并重转变。
(二)通过债券业务创新可以促进我国商业银行债券业务内控与管理机制的完善
目前我国商业银行债券业务内控主要是通过授权与转授权来进行，强调对业务准入的严格限制；管理机制上也只侧重于业务管理，风险管理刚刚起步，产品管理尚未列入日程。由于现有的内控机制和管理机制不能完全适应业务创新的要求，需要进行调整和完善，因此债券业务创新的过程，其实也是我国商业银行债券业务内控与管理机制不断完善的过程。
笔者认为，在内控方面，我国商业银行应该在保持业务准入控制的同时，以产品为线进行管理，主要审核分行设计、营销以及交易产品的资格。在管理机制方面，首先应该强化风险管理，建立风险识别、防控机制；其次则要打破目前业务管理条块分割的格局，根据产品创新的特点重新设置管理层次和管理流程。
(三)通过债券业务创新可以使我国商业银行真正实现资产与负债管理并举，提高管理水平
虽然我们始终强调资产负债管理的重要性，但一直以来由于我国商业银行负债业务比较被动，无法进行有效的负债管理，因此一直是在进行“瘸腿”的资产负债管理，即只能管理资产，无法管理负债。金融债券、大额定期存单和短期票据等产品作为主动负债工具，有助于我国商业银行改变当前负债管理能力偏弱的状况。
另一方面，通过资产证券化和发行债券理财产品，我国商业银行可以根据需要对现有债券资产进行调整，实现提高流动性，降低利率风险，化解评估风险的目的，大大增强资产管理的灵活性。
(四)通过债券业务创新可以提高我国商业银行的收益水平
债券业务创新为我国商业银行所带来的收益水平的提高不仅包括有形的收益，还包括无形的收益。
有形的收益是指可以在资产负债表和损益表等会计报表中体现出来的收益，包括利润的增加、资产流动性的提高、资产质量的提高、资本充足率的提高等等。债券业务创新中的许多产品和交易方式都可以提高我国商业银行的收益水平，有的是通过降低成本来实现，比如通过发行短期票据降低资金成本；有的则可以提高资产的收益水平，比如通过品种互换提高投资利息收入，或者通过远期交易、预发行等锁定当期投资收益。而通过资产证券化则可以将流动性低的资产变成流动性高的资产，提高资产的流动性；通过发行次级债券可以补充附属资本，增加资本金规模，提高资本充足率：资产证券化、发行债券理财产品等则可以减少高风险权重资产的数量，通过减少风险资产总额的办法.达到提高资本充足率的目的。
除了有形的收益，债券业务创新更能为我国商业银行带来不少无形的收益。创新行动更新了商业银行的经营理念，推动着商业银行的经营管理向着更合理.更现代的方向发展，债券业务创新为其他业务的创新，比如信贷业务创新、中间业务创新等积累了经验，锻炼了队伍，培养了人才，更有助于四大国有商业银行由“资金大行”向“产品大行”的转变，为今后建立资金业务品牌打下良好的基础。
㈩ 如何规范我国的债务规模和债务结构
推行财税体制改革。改变现行中央和地方财权与事权配置不合理的现状，合理划分中央和地方的财权与事权，使地方的财权与事权相匹配，充分发挥地方的积极性。通过财税体制改革，增加地方政府收入，增强地方政府债务偿还能力及其可持续性。同时推动政府职能由“建设型”向“服务型”转变，改变地方政府作为地方基础设施建设最大供给方这种局面，大力推行PPP模式，让民间资本融入，为地方政府腾挪出更多的资金空间。
完善地方政府债务的相关立法。为地方政府举债行为提供基本法律依据，使其在法律制度框架内进行举债融资活动。应制定地方政府债务管理的系统性法律规范，明确规定地方政府债务规模、举债程序、债务偿还或有债务的法律责任及债权人权利保护等内容。要以法律规范的形式明确禁止违法违规举债行为、违法担保行为及变相融资行为。
健全地方政府债券管理制度。应根据不同地区的GDP、可支配的综合财力等因素，制定地方政府债券发行规模标准，使债券规模在不同地区、不同层级地方政府之间合理配置。还应推行交易机制市场化，改变金融机构作为持有主体的单一结构，使居民逐步成为地方政府债券的重要投资者，激发地方政府债券二级市场的活力。可以尝试建立地方政府债券保险制度，使地方政府债务由中央政府兜底的政府行为转向由保险提供偿还保障的市场行为。
建立长效的地方政府债务风险防控机制。地方政府债务去杠杆的根本目的是为了防范可能引发的财政风险和金融风险，因此应该从事前、事中、事后建立包括债务规模控制机制、债务资金运行管理机制、债务处置机制、债务预警及应急处理机制、债务监管机制和债务问责机制在内的全方位、多角度、系统性的地方政府债务风险防控机制。