紫光长江存储新消息

⑴ 3000亿资产的紫光集团重整计划尘埃落定 "神秘人"智路建广究竟是谁

近日，紫光集团官方微博发布了《关于紫光集团重整计划获法院裁定批准的公告》。

根据公告，北京一中院已批准紫光集团有限公司等七家企业实质合并重整案的重整计划，并终止了紫光集团有限公司等七家企业的重整程序。

据悉，此次法院裁定批准后，重整程序将进入执行阶段，并预计在明年3月底前注入600亿元资金。

根据消息人士透露，智路建广联合体作为本次重整的战略投资者，将全部600亿元资金用于向债权人清偿。

清偿方案方面，债权人可在“现金+股票+三年留债”“现金+股票+五年留债”以及“现金+八年留债”三种方案中任选一种。

资料显示，紫光集团自1988年创立，清华大学背景，旗下有紫光股份、紫光国微等多家上市公司，主要涉及半导体行业，是目前国内最大的综合性集成电路企业，也是全球第三大手机芯片企业。

截至2019年底，紫光集团的总资产达到了3000亿元。

紫光原掌舵人赵伟国在破产重组案中对接盘方智路建广提出指控，称其为“金融资本入侵实业，破坏半导体国产化进程”的代表。但智路建广的过往经历表明，其并非只会在破产重组中攫取资产，而是有着优秀的产业运营战绩，并且曾多次将优质海外半导体资产买到中国。

赵伟国对紫光留下的资产估值提出质疑，认为中国存储芯片的“希望之光”长江存储尽管拥有无限光明的前途，但短期仍然面临巨额亏损，需要持续的重金投入。

智路建广的重整方案能够保证清偿紫光绝大部分债务，已经超出市场预期。

赵伟国和智路建广究竟孰是孰非，并不能仅凭一面之辞。

智路建广的背景引人关注，其联合体成立多年来一直相当低调。

在半导体业内，智路建广早已声名远扬，今年还发起过两笔相当大的并购。

智路资产成立于2017年5月5日，业务类型是私募股权基金和创业投资基金，管理规模在50-100亿之间。

建广资产成立于2013年12月1日，业务类型和智路类似，管理规模在20亿-50亿之间。

两家公司的重点投资领域，都是半导体、智能制造等新兴产业。

智路资产和建广资产都绕不开李滨，他是两家公司的实控人。

李滨还是中关村融信金融信息化产业联盟理事长，该联盟成员大多是国内半导体产业链中各个环节的龙头公司。

智路建广同样被誉为“半导体企业收割机”，在半导体行业拥有大量的行业整合经验。

从以往的并购历史来看，智路建广投资的企业覆盖半导体产业包括设计、制造、封装在内的多个环节，与紫光集团及其旗下子公司构成产业链上下游合作关系。

在外界认为紫光集团的战略重组已经尘埃落定时，该公司曾经的掌舵者赵伟国却突然抛出“重磅炸弹”，实名举报紫光集团重整工作组联合智路建广，严重做低紫光集团旗下的资产价值，并且涉嫌造成超过730亿的国有资产流失。

但赵伟国的指控并非都能站的住脚，智路建广的报价最高，给债权人的清偿条件最优。

重整草案指出，若紫光集团重整计划得以顺利实施，有财产担保债权将全额现金清偿，普通债权将通过现金、股票抵债及留债等方式予以清偿，预计可实现95%至100%的清偿率。

备受关注的是，赵伟国提到的国之重器长江存储的股权，也将由湖北国资接手。

而重整计划对于长江存储的估值，是否像赵伟国单方面认为的“严重低估”，也值得商榷。

对于在紫光集团深耕十余年的赵伟国，这可能有点难以接受，但智路建广接手的不只是资产，还有紫光集团的债务。

而赵伟国，虽然失去了紫光集团的控制权，但他还是紫光集团的债权人，在重整过程中也并非一无所获。

12月15日晚上在接受媒体采访时，赵伟国表示，智路建广只是个资产管理机构，他怀疑智路建广有没有管好紫光集团的能力，“别到时候又引发新的债务危机”。

对于赵伟国的指控，紫光集团清算组发布公告称，赵伟国指控均是不实信息，12月29日将召开会议表决重整计划。

“债权人会议，我们肯定会出席。”赵伟国当天表示，“我不预测什么，对我来讲现在是战斗。如果重整方案不重新制定，我会把官司一直打下去。”

⑵ 长江存储上市了吗

该公司没有上市是因为实控人发生变更，企业近3年不能申请上市。
根据证券时报的相关报道，紫光集团等七家企业《重整计划（草案）》的版本显示，紫光集团重整投资方由智路资本和建广资产牵头，长城资产、湖北科投、珠海华发和河北产投等组成联合体，出资600亿元承接重整后的紫光集团全部股权。
其中，联合体成员湖北科投现金出资51亿元收购长江存储项目资产并承接与长江存储相关的担保责任。湖北科投出资51亿承接紫光持有的长江存储51%股权，这也就意味着长江存储实控人发生变更，近3年不能申请上市，借壳或注入是长江存储近3年内上市唯一办法。