资产配置时代是什么
1. 资产配置到底有多重要我们又该怎么做
说到资产配置，想必大家都不会太陌生，在如今这个时代，资产配置已经成为了自身，乃至家庭财富保值与增值的重要手段，人们越来越重视资产配置，尤其是对于多元化的投资产品和渠道需求与日俱增。有些人总认为自己钱少，不需要进行什么资产配置。要知道的是，资产配置与钱多钱少关系不大，而是建立一种良好的资产观念。
“全球资产配置之父”加里·布林森就说过，做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。值得一提的是，资产配置往往需要根据投资者的风险承受能力、投资目标及投资周期而制定的。
如果细细的追问起来，什么是资产配置，为什么要进行资产配置这类问题时，其实很多人对此是一知半解的。
什么是资产配置 ？
资产配置主要是一种投资策略，一般来说，它是以投资者的风险偏好为基础，通过定义并选择各种资产类别、评估资产类别的历史和未来表现，来决定各类资产在投资组合中的比重，以提高投资组合的收益风险比。
资产配置的核心是资产种类和具体投资的多元化。其主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期，追求更优的投资收益风险情况，以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。简单一句话就是通过将自己的投资放在不同的篮子里来保证用最少的风险获取最大程度的收益。
为什么要做资产配置？
1、90%的失败投资因为没有做资产配置
美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现：在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%！而这10%的人就是做了资产配置。
为什么会出现这种情况？主要就是资产配置分散了投资风险，减少了投资组合的波动性，使资产组合的收益趋于稳定，不会出现一损俱损的情况，比如你100万，50万投资股票，40万投资房产，剩下的放在货币基金，假设你遇上了股灾，股票损失30万，但是房价一直在上扬，就可以部分或者全部弥补你在股票上的亏损。
2、抵抗人生财富周期
我们一生会经历不同的人生阶段，同时各个阶段收入和支出的特点也不同，相应的投资需求也不一样，而合理的资产配置能够帮我们实现投资需求。
3、跑赢通货膨胀
通货膨胀的影响正悄悄地渗透我们吃、住、用、行等生活的方方面面，大到房产，小到柴米油盐，一切的一切似乎都在进行着一场轰轰烈烈的“价格革命”，钱的购买力在下降！
所以要跑赢通胀单一的存款是做不到的，这个时候就需要做资产配置。
如何进行合理资产配置 ？
俗话说：“看菜吃饭，量体裁衣”。我们无论做什么事都要结合自身。投资和其他事情一样，没有最好的，只有最适合的。所以资产管理一定要结合自身情况。
1、紧急又重要的钱需要预留，绝对保证
这个象限里的钱，在时间和重要性上都排在最前面。关于资产负债率多少合适，需要考量的因素很多，包括家庭成员的年龄构成、风险承受能力、收入是否持续稳定，家庭保障是否完善等等。
2、重要不紧急的钱要早作打算，长期投资
了解复利公式的人都知道，复利有三个关键因素，决定了未来的总体收益，本金、时间和收益率。因此，资产配置这件事越早开始越好，随着经验的积累收益率会提高。这一象限的要点是保障本金安全，确保一定收益，让其持续成长。
3、 紧急 不重要的钱尽量控制，减少支出
花钱主要以基本生活支出为主，也就是吃喝拉撒、衣食住行的日常消费。在马斯洛层次需求理论中，满足第一个层次，即生理需要的支出。这一方面的支出必不可少，原则上应该尽量控制，保障基本需求即可，无需为了面子或者膨胀的欲望买单，否则直接影响其他象限资金的管理。
4、不紧急不重要的钱，可适当随心随性
除了储蓄账户和消费账户外，还要设立一个享乐账户，时刻的节衣缩食并不能给我们带来快乐，人有的时候，需要这样一个账户，让自己活得更多的满足感，这种内心感受，会让你对金钱，对自我，都更有掌控力，也会帮助我们，在分配金钱的时候，更有界限感，然后更好地去配置家庭资产。
2. 涓轰粈涔堣佽繘琛屽叏鐞冭祫浜ч厤缃锛熻繖鏄鎴戣佽繃链濂界殑绛旀堬紒
涓锲藉凡浠庤繃铡荤殑钬滀紒涓氲蛋鍑哄幓镞朵唬钬濊浆鍙树负钬滀釜浜哄叏鐞冮厤缃镞朵唬钬濄傛嵁鑳℃鼎璐㈠瘜鎶ュ憡棰勮★纴鍒2020骞翠腑锲藉彲鎶曡祫璧勪骇澶т簬600涓囦汉姘戝竵镄勫跺涵灏呜揪鍒346涓囨埛锛屽叾鍙鎶曡祫閲戣瀺璧勪骇灏嗗崰鎹涓锲芥暣浣扑釜浜鸿储瀵岀殑鍗婂佹睙灞便备笌姝ゅ悓镞讹纴 镟村氱殑楂桦噣鍊间汉澹宸茬粡鍏虫敞镞朵唬镄勯庡彛锛屽厛璧颁竴姝ワ纴寮濮嬫嫢鎶卞叏鐞冭祫浜ч厤缃镄勬椂浠ｃ
浠涔堟牱镄勪汉闇瑕佸叏鐞冭祫浜ч厤缃锛
链夋姇璧勮兘锷涘拰鎶曡祫闇姹傜殑瀹跺涵锛岄兘鍙浠ュ皢璧勪骇镄勪竴閮ㄥ垎杩涜屽叏鐞冭祫浜ч厤缃銆备粠鎶曡祫镄勮掑害𨱒ヨ达纴缁濆ぇ閮ㄥ垎涓锲戒汉镄勮祫浜у拰椋庨橹閮介泦涓鍦ㄤ汉姘戝竵锛屽洜姝ゅ垎鏁ｄ竴閮ㄥ垎璧勯噾鍦ㄩ潪浜烘皯甯佺殑璧勪骇涓锛屾槸鎶垫姉椋庨橹镄勬湁鏁堟坠娈点
鍦ㄨ繘琛岃祫链鎶曡祫锛埚寘𨰾涓绾у竞鍦虹佸嫙镶℃潈锛屼簩绾у竞鍦鸿偂绁锛屽哄埜锛屽瑰啿锘洪噾绛夛级鍓嶏纴鎶曡祫涓讳綋搴旇ユ弧瓒充互涓嬫浔浠讹细
1锛夋湁鍏呰冻镄勭幇閲戞祦銆傛疮涓链堟墸闄ゅ繀椤荤殑瀹跺涵娑堣垂钖庯纴链夎缉涓虹ǔ瀹氱殑缁扑綑銆
2锛夊噣璧勪骇涓烘ｃ傛湁鍏呭垎镄勫偍钃勶纴瀵规棤娉曢勬湡镄勬剰澶栦簨浠讹纸姣斿傝鍏鍙歌佸憳锛夋湁涓瀹氱殑鎶楅庨橹鑳藉姏銆
涓轰粈涔堣佽繘琛屽叏鐞冭祫浜ч厤缃锛
镞╁湪涓娄笘绾60骞翠唬锛屽搱閲屄烽┈绉戠淮锣锛圚arry Markowitz锛夊氨鎻愬嚭 钬灭幇浠ｈ祫 浜х粍钖堢悊璁 - Modern Portfolio钬 锛屽憡璇夌悊镐ф姇璧勮呭簲璇ョ敤鍒嗘暎鎶曡祫𨱒ヤ紭鍖栦粬浠镄勬姇璧勭粍钖堛备粬镟惧垎鏋愪简11涓锲藉惰偂甯傜殑铡嗗彶鏀剁泭鏁版嵁锛屽缑鍑哄浗闄呭寲鍒嗘暎鎶曡祫鍙浠ヤ紭鍖栨姇璧勭粍钖堟敹鐩婏纴钖庢潵浠栬幏寰椾简璇鸿礉灏旂粡娴庡﹀栥
鐜颁唬璧勪骇缁勫悎鐞呜猴细
璇ョ悊璁鸿や负锛屾姇璧勭粍钖堣兘闄崭绠闱炵郴缁熸ч庨橹锛屼竴涓鎶曡祫缁勫悎鏄鐢辩粍鎴愮殑钖勮瘉鍒稿强鍏舵潈閲嶆墍纭瀹氾纴阃夋嫨涓岖浉鍏崇殑璇佸埜搴旀槸鏋勫缓鎶曡祫缁勫悎镄勭洰镙囥傚畠鍦ㄤ紶缁熸姇璧勫洖鎶ョ殑锘虹涓婄涓娆℃彁鍑轰简椋庨橹镄勬傚康锛岃や负椋庨橹钥屼笉鏄锲炴姤锛屾槸鏁翠釜鎶曡祫杩囩▼镄勯吨蹇冿纴骞舵彁鍑轰简鎶曡祫缁勫悎镄勪紭鍖栨柟娉曘
鍏ㄧ悆璧勪骇閰岖疆浼树簬鍗曚竴锲藉跺竞鍦洪厤缃锛岃繖宸茬粡琚镞犳暟瀛︽湳镰旂┒銆佽屼笟瀹炶返镓璇佸疄銆
浠1991骞村埯鍒2017骞村簳锛屼腑锲戒笂娴疯瘉鍒镐氦鏄撴墍缁煎悎镶＄エ鎸囨暟镄勫钩鍧囧勾鍖栨敹鐩婄巼鏄14.20%锛屽傛灉鍗旷湅骞冲潎骞村寲鏀剁泭鐜囷纴涓锲界殑镶＄エ甯傚満杩树笉阌欍
浣嗗煎缑娉ㄦ剰镄勬槸锛屼腑锲借偂 绁ㄥ竞鍦虹殑娉㈠姩鐜囬珮杈55.67%锛屽规瘆鐩稿规洿锷犳垚镡熺殑缇庡浗镙囨櫘鎸囨暟锛屾尝锷ㄧ巼浠呬负14.03%銆 钥屼笖锛屼笂浜ゆ墍缁兼寚鍦ㄨ繃铡26骞撮噷镄勬渶澶у洖鎾ら珮杈-75.42%銆
濡傛灉鎶曡祫钥呭皢鍏ㄩ儴璧勯噾鍏ㄦ暟鎶曞叆涓锲借偂绁ㄥ竞鍦猴纴灏辫佸仛濂藉潥寮虹殑蹇冮噷鍑嗗囥傝槠铹朵腑锲借偂甯傛湁链轰细鍙楁儬浜庝腑锲借缉涓哄己锷茬殑缁忔祹澧为暱锛屼絾鍗曚竴甯傚満鎶曡祫锛岀壒鍒鏄鎶曡祫鍗曚竴鏂板叴甯傚満锛屼粛浼氢护鎶曡祫钥呴溃涓寸浉褰挞珮镄勯庨橹銆
锅囧傛姇璧勮呬笉宸у垰濂藉湪楂树綅涔板叆镶＄エ锛屾瘆濡傚湪07骞磋偂甯傛场娌鐖嗙牬鍓嶅嚑涓链堜拱鍏ワ纴闾ｄ箞鍦ㄦ帴涓嬫潵涓骞村唴锛屾墍链夋寔链夌殑镶＄エ璧勪骇浼氱缉姘75%銆备竴骞磋穼锲2000骞村乏鍙崇殑姘村钩銆备粠涓嫔浘鍙浠ョ湅鍒帮纴浠庨偅娆″洖鎾ょ殑链浣庣偣鍒板垰杩囩殑2017骞达纴缁忚繃浜10骞寸殑璋冩暣涔嫔悗锛屼笂璇佺患鎸囦緷镞ц缮娌″洖鍒板綋鍒濈殑姘村钩銆
涓捐繖涓渚嫔瓙鏄𨱍宠存槑鍗曚竴甯傚満娉㈠姩鐜囧ぇ銆傚傛灉鎶曡祫钥呭皢璧勪骇镄勪竴閮ㄥ垎閰岖疆浜庣编锲借偂甯傦纴鎴栬呭彂杈惧浗瀹跺竞鍦猴纴浼氭庢牱锻锛
濡傛灉鎶曡祫钥呭皢涓鍗婅祫浜ф姇鍦ㄤ腑锲借偂绁锛岃岃吘鍑哄彟涓鍗婅祫閲戞姇鍏ュ埌缇庡浗镙囨櫘鎸囨暟涓婏纴闾ｄ箞鎴戜滑镄勫勾鍖栧钩鍧囨敹鐩娄笉浣嗘病闄崭绠锛岃缮鐣ュ炲姞浜嗕簺锛14.92%锛夈傝屼笖鎴戜滑镄勬尝锷ㄧ巼澶у箙闄崭绠鍒29.43%銆傛渶澶у洖鎾や篃闄崭绠浜嗐
锲犳わ纴鍏ㄧ悆璧勪骇閰岖疆镄勫师锲犳傛嫭𨱒ヨ村氨鏄锛
1锛夊竞鍦烘湁鏁堟у师鍒
灏介噺鍦ㄥ氢釜甯傚満杩涜屽氩厓鍒嗘暎锛岃兘澶熷湪淇濇寔鎶曡祫锲炴姤镄勫墠鎻愪笅闄崭绠鎶曡祫椋庨橹銆
2锛夊竞鍦洪毦浠ラ勬祴
鎶曡祫钥呭緢闅惧嗳纭鍦伴勬祴锛屽湪鎺ヤ笅𨱒ョ殑鑻ュ共骞翠腑锛堟瘆濡10骞达级锛屽摢涓锲藉讹纴鍝涓璧勪骇绫诲瀷镄勬姇璧勫洖鎶ヤ细镟村ソ銆
鍏ㄧ悆璧勪骇閰岖疆涓昏佹槸涓轰简鍒嗘暎椋庨橹锛屾妸楦¤泲鏀惧湪涓嶅悓镄勭瀛愰噷锛屽缑鍒颁竴涓鐩稿规潵璇翠绠椋庨橹镄勬姇璧勫洖鎶ャ
鍏ㄧ悆璧勪骇閰岖疆链変粈涔埚ソ澶勶纻
涓銆佹弧瓒冲浗鍐呴珮鍑鍊间汉澹璧勪骇閰岖疆缁撴瀯镐ц浆鍨嬮渶姹
涓庡彂杈惧浗瀹剁浉姣旓纴涓氩唴涓揿舵荤粨浜嗕腑锲藉跺涵璧勪骇閰岖疆镄勫洓澶х壒镣癸细
棣栧厛鏄鏁翠綋閰岖疆涓锛屾埧浜у崰姣旇繃澶э纴閲戣瀺璧勪骇鍗犳瘆浣庯纴姣斿傜编锲藉跺涵鎴垮湴浜у崰姣27%锛屼腑锲藉跺涵鍗犲埌68%锛屽寳浜銆佷笂娴峰垯楂樿揪85%锛
鍐嶆槸閲戣瀺璧勪骇涓锛屽偍钃勫崰姣旇缉楂桡纴钥屽浗澶栧跺涵浠呬负5%浠ュ唴锛
绗涓夋槸淇濋橹镒忚瘑鏁翠綋涓嶅己锛屽敖绠¤繎鍑犲勾链夋墍鎻愬崌锛屼絾浠嶆洿澶氢緷璧栫ぞ淇濊岄潪瀹跺涵閰岖疆琛ュ厖镄勫晢涓氢缭闄╃瓑锛
链钖庢槸瀵逛簬澶嶆潅镄勯噾铻崭骇鍝侊纴缂轰箯涓扑笟镐х殑璁ょ煡锛岃偂绁ㄥ强鐩稿叧浜у搧鎺ヨЕ澶氥
镙规嵁鏅虹爷鍜ㄨ㈠彂甯冩暟鎹𨱒ョ湅锛屾埅镊2017骞达纴涓浜哄彲鎶曡祫閲戣瀺璧勪骇142涓囦嚎鍏冧汉姘戝竵锛2007-2017骞撮棿澧为熻揪 骞村潎20%锛岄珮鍑鍊艰繎浜虹兢浠39涓囧为暱镊244涓囷纴鍏跺彲鎶曡祫璧勪骇浠11涓囦嚎鍏冨炶呖63涓囦嚎鍏冦 楂桦噣鍊间汉缇よ秺𨱒ヨ秺澶氾纴钖屾椂涔熻秺𨱒ヨ秺杩芥眰璧勪骇閰岖疆镄勭戝﹀寲涓庡悎鐞嗗寲銆 浠栦滑涓嶅啀鎻愬绩钖婅傧浜庢棩瓒嬩弗镙肩殑锲藉唴鎴垮湴浜у竞鍦虹殑鐩戠★纴钥屾槸杞钖戣拷姹傛洿锷犺嚜鐢便佹洿锷犳垚镡熺殑娴峰栧竞鍦恒
浜屻佸绘眰镟撮珮镄勭ǔ瀹氭т笌鐩稿硅缉楂樼殑鏀剁泭鐜
澶у氭暟鎶曡祫浜烘兂蹇呰缮鍦ㄥ08骞寸殑缁忔祹鍗辨満鍗拌薄娣卞埢锛屽緢澶氩浗瀹舵ゼ甯伞佽偂甯傜瓑琚缁戝畾鍦ㄤ竴璧凤纴璧板悜𨱌磋穼銆傞噾铻嶅嵄链轰竴镞﹀嚭鐜帮纴镞㈡槸镞犳硶杞绘槗镓杞锛屼絾鏄鍗存槸鍙浠ラ氲繃鍏ㄧ悆镐ц祫浜ч厤缃阆垮厤鍗曚竴甯傚満椋庨橹銆
涓夈佹湁浜ゆ槗闇姹备笌鍏朵粬闇姹
镞ョ泭澧为暱镄勯珮鍑鍊煎㈡埛涓嶅畬鍏ㄦ嫎娉ヤ簬鎺橀噾链鍦燂纴镟存湁镄勫皢鐪煎厜鏀惧埌浜嗗叏锲藉竞鍦猴纴钥屽叏鐞冭祫浜ч厤缃瀵逛簬浠栦滑钥岃█锛屽彲鑳芥湰灏辨槸涓绉嶈嚜铹惰岃█镄勯夋嫨銆傚彟澶栵纴瀵逛簬涓浜涘傛灉链夊嚭锲姐佺暀瀛︺佺Щ姘戠瓑闇姹傦纴鍏ㄥ浗璧勪骇閰岖疆鍒欐槸闱炲父蹇呰佺殑銆
镙规嵁链鏂扮殑缁熻★纴鍏ㄧ悆涓浜洪噾铻嶈祫浜у冨栨姇璧勶纸璺ㄥ+绂诲哺锛夊崰镐讳綋鍙鎶曡祫閲戣瀺璧勪骇姣斾緥瀵逛簬寰埚氩浗瀹跺拰鍦板尯镄勯珮鍑鍊肩敤鎴凤纴閮藉凡缁忚揪鍒颁简20%浠ヤ笂锛岃屽湪涓锲藉嵈鍙链4.8%銆傝繖镒忓懗镌锛屽湪涓锲界殑楂桦噣鍊间汉澹骞冲潎鍙鎶婅嚜宸辨昏祫浜х殑涓嶅埌5%鎶曞叆娴峰栵纴鍜屽浗闄呮按骞冲樊璺濆法澶с
锲犳や粠涓庡彂杈惧浗瀹舵捣澶栬祫浜ч厤缃姣斾緥涓婄殑宸璺濇潵璇达纴涓锲借缮链夊緢澶х殑鍙戝𪾢绌洪棿銆
鍗曞崟灏嗛浮铔嬮厤缃濂藉嚑涓绡瀛愭槸涓嶅熺殑锛岄亣瑙佸姩钻★纴杩欎簺绡瀛愰兘灏嗕竴钻ｄ勘钻ｄ竴鎹熶勘鎹燂纴灏嗗嚑涓绡瀛愪笌楦¤泲閰岖疆鍒板叏鐞幂殑璧勪骇閰岖疆甯傚満涓鍗佸垎蹇呰併傚湪姝ゆ垜浠骞朵笉鏄钖规崸澶栧浗甯傚満澶氢箞濂斤纴浠呬粎鏄锲犱负镵鏄庝汉镄勭溂鍏変笌镙煎眬涓崭粎浠呭眬闄愪簬鍗曚竴镄勫竞鍦轰腑銆