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券商資產配置是什麼意思

發布時間: 2022-07-01 15:07:38

⑴ 證券公司自營部是負責什麼工作

  1. 自營部門的產生是一種自然的結果,也是證券公司增加收入、對沖風險的一種非常重要的手段。

  2. 證券公司自有資金主要以貨幣市場、固定收益類和權益類這3類資產為主要配置方向。自營業務資產配置決定了投資收益率波動性將低於股票市場漲跌幅度。牛市中,證券公司會積極加倉權益類資產,但由於風險控制使配資比例無法達到75%以上,使投資收益率低於股票市場表現。熊市中,證券公司會降低權益類資產倉位,導致該配置比例可能低至10%或更低,使投資收益率高於股票市場表現。

⑵ 開戶券商怎麼選

"這里提供三個關鍵的參考因素: 1)看券商的綜合財富管理水平 開一個證券賬戶,炒股只是最基本的功能之一。相信很多投資者的終極目的是做好財富的保值增值,做好資產配置。因此,券商財富管理的水平是重要的考慮因素。一家券商的財富管理水平,可以從該券商的產品線、人員的綜合素質,金融科技的投入等角度觀察。毫無疑問,頭部的券商在財富管理綜合水平上,是更為領先的。因此,在選擇開戶券商時,一定要考慮品牌。
2)看開戶的體驗
這和券商的金融科技方面的投入有極大的關系。如果開戶體驗很糟糕,後面的服務也好不到哪裡去。 3)看券商的交易系統
中小投資者的交易,絕大多數都是通過券商的APP來完成的。那APP的用戶活躍數,內容的專業性、及時性,交易的便捷性,速度等都是相關的因素。交易系統是投資者財富管理的有力助手,因此,要選就選用戶活躍數考前的券商。
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【溫馨提示】市場有風險,投資需謹慎!
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⑶ 投資理財小知識:證券公司是干什麼的

【導讀】大家都知道金融雖然掙錢不過也不是那麼單純的,她是非常復雜的,今日還是盆滿缽滿,明日可能就是身無分文甚至負債累累。可以說金融市場的復雜性,一點點不遜於大潤發,產品鱗次櫛比,一不小心就讓人風中凌亂:「該買啥?真的很難!」好在此間有一位大俠,憑著出資的絕活,一手撐起超市導購員的角色,他便是證券公司,俗稱券商。不只炒股,就算是理財,根本上也離不開券商,那麼券商是做什麼的?下面就由來為咱們介紹一下投資理財小知識:證券公司是干什麼的?

一、組織事務,首要服務各種企業,服務項目形形色色

1、出資銀職事務

投行一般是券商的一個事務部門,通稱投行,專業幫優異的公司上市融資一條龍服務。出售便是投行幫企業公布發行股票,這叫IPO,股票一賣,企業拿到錢,投行的小方針就算完結了。此外,企業上市後想融資,照樣找投行。

2、主生意商事務

企業要出資股票等金融產品,想賺錢該怎樣辦?那麼就得先找券商,登記開戶才幹夠進行!這便是幫組織事務銀行開戶,管賬戶的事務。

3、科學研討與組織銷售事務

各種企業有錢也不能亂投,總得有人提個醒指個路,引薦個產品啥的。

4、出資生意事務

出資一些金融產品時,或許有必要估摸估摸,咋倒騰能穩妥點?這種都得靠券商點撥。

5、出資辦理事務

簡略一句話,企業給錢,券商來幫他們出資賺更多的錢。

二、個人事務,服務人民群眾,其間包含:

1、證券期貨期權生意事務

便是券商替顧客生意股票,基金啥的,天然要想觸發這種劇情,你得先進行一項前史性動作:銀行開戶,為什麼要銀行開戶呢?咱們講過金融市場就像個大超市,里邊放著股票,基金,債券,期貨,期權等金融產品,想在這個超市混,得先弄個會員身份,不然都沒資歷剁手!

2、金融產品銷售

銷售,便是券商發揮賣的身手,賣各種金融產品。券商賣的基金或出資理財產品類型許多,一般除開賣自己的貨還會幫小夥伴們賣貨,首要是幫基金公司。

3、資本中介公司事務

這個事務首要有:融資融券,質押式回購,股票債券等。

融資便是假如你覺得某隻股票要漲時,能夠找券商借款,再拿一大筆錢炒股,炒股賺了本錢歸券商,賺的歸自己;

融券便是假如你覺得一支股票要跌時,能夠先找券商接股票,再把股票賣出去,股票大跌後再買回去,股票還給券商,賺的錢歸自己;

股票質押式回購便是假如你手頭緊時,把自己的股票質押給券商,在許諾的時間內換回來,假如不按許諾換回的話,股票或許會被強制賣出。

可是這三種玩法都是有危險,例如融資後股票跌落,融券後股票上漲,質押借款後沒錢換回。

因而簡略地說,券商等於中介公司,協助咱們生意證券,搞搞理財。想買股票,理財啥的,就得尋個靠譜的券商,那麼咋挑呢?要選公司大的,客戶多的,下單快的靠譜公司。

終究提示咱們一句:投資有危險,理財需謹慎!

以上就是小編今天給大家整理發布的關於「投資理財小知識:證券公司是干什麼的?」的相關內容,希望對大家有所幫助。那麼對於工薪階層如何做好理財規劃呢?關注小編,持續更新。

⑷ 大類資產配置向權益市場騰挪什麼行情

在大機會面前,千萬不要採取機會主義。

在專業投資人眼中,這是當下及未來幾年資本市場的真實寫照。而資本市場的大機會,就在於大類資產配置往權益市場騰挪。越來越多的跡象也表明,A股市場的吸引力正在逐步凸顯。

回顧過去幾年的牛熊市,張建勝觀察到,當股市預期回報率明顯高於理財收益率時,市場均有一輪較為顯著的上漲,如2014年9月、2015年9月及2016年3月,反過來也成立。2017年開始,股市與理財的預期收益率始終較為接近。由於股市低波動率後風險溢價的下降,兩個市場「旗鼓相當」,這也為市場創造了較為良性的慢牛的基礎。

就後市而言,張建勝認為,在目前嚴格執行去杠桿政策的背景下,理財產品市場將受到壓制。從2017年三季度開始理財規模已明顯下滑,雖然在金融去杠桿初期,理財產品收益率會小幅上行,但2017年上行幅度甚至低於國債。而隨著2018年實體經濟去杠桿的真正開始,未來理財產品收益率(特別是類活期類的)有望下行,屆時股市的吸引力將會更加凸顯。

隨著監管方向日漸明確,機構投資者佔比提升,投資行為也趨於長期化,投資理念日益成熟。在此背景下,滬上一位基金經理預期,A股有望走出一波慢牛行情。他同時認為,A股市場正在向成熟市場靠攏,雖然短期會有波動,但市場長期穩定性正在逐漸呈現。

拋棄對風格轉換的幻想

當不少投資者還在糾結於2018年的市場風格時,越來越多的專業投資者明確表示,需要拋棄對於風格轉換的幻想。

一位資深的公募基金權益投資負責人表示,所謂風格轉換是市場均值回歸的結果,而不是原因。因此,討論風格轉換沒有意義。

深圳一家大型基金公司的首席投資官(權益)認為,過去很長一段時間里小盤股都有明顯的超額收益,但這個拐點在2017年出現了,整個市場藍籌股和價值股表現突出。據其判斷,目前這種行情演繹剛剛開始,還沒有表現得很極端。

在上述首席投資官看來,一方面,對比美股、港股,很多小股票不被市場關注,最終會造成流動性枯竭;另一方面,對於機構投資者而言,只有當股票市值達到一定規模之後,才會進行覆蓋研究。而未來機構投資者佔比將持續提升,因此,上述格局有望得到強化。

張建勝認為,2017年嚴重的兩極分化是分子端、分母端等要素共同發力的結果。其中,就分子端而言,供給側結構性改革後A股盈利改善大超預期,且主要增量集中於大市值的傳統行業公司中。分母端,去杠桿導致無風險收益率上行,金融強監管導致風險溢價上行,兩者共同對長久期的成長股估值形成了擠壓。對2018年而言,無論是企業盈利還是去杠桿或強監管,在市場已有預期後邊際上均較難繼續強化,這也意味著2018年市場風格的離散度上將會顯著收斂,無論是大盤股的估值修復還是小盤股的估值收縮均已告一段落。

張建勝強調,未來幾年股市的核心矛盾是大類資產向權益市場的傾斜及企業盈利的回升,前者以低風險偏好的機構資金方式入場,後者也更有利於各行各業的龍頭企業,且龍頭企業的動態估值並未有明顯的泡沫。因此,在流動性看不到明顯放鬆的背景下,寄希望於小市值公司的估值切換行情是不恰當的。其實,市場風格輪動本來就是高流動性和高波動率下的博弈產物,沒有足夠的偏離度並不一定就會發生。

長信基金總經理助理、基金經理安昀表示,2018年的A股市場獲得正收益的概率仍然較大。2018年藍籌和成長均有機會。盡管藍籌股2017年占盡優勢,但是目前看估值並不貴,銀行、地產、家電、建築等行業依然較為便宜,獲得一定收益的可能性較大。從長期跟蹤的成長股來看,也有一部分股票進入了買入區間,比如一批方向正確、估值合理且質地優良的公司。

投資機會有望「多點開花」

對於2018年的投資機會,基金經理認為,消費升級、大金融、製造業及周期股等方面均存在一些投資機會。

萬家基金建議,在藍籌和成長板塊之間採取更為均衡的配置比例。首先是價值成長股或價值藍籌股,重點看好大金融板塊、地產和建築板塊,此外以醫葯、白酒和家電為代表的大消費板塊依然會有相對收益。其次是優質成長股,2018年成長板塊將進入戰略布局期,關注5G、人工智慧、半導體、游戲和社會服務等板塊。

目前不少機構投資者對於大金融關注度較高,尤其是銀行中的四大行。招商基金投研團隊認為,金融領域中,銀行板塊方面,多個銀監會監管文件對銀行業績影響有限,後續隨著對不規范業務的進一步清理整頓,銀行業務將進一步回歸傳統信貸業務模式,有助於消除市場對銀行非標及影子銀行的擔憂,有利於銀行整體估值提升。非銀板塊方面,保險行業公司受益於保障轉型而抬升估值的長期投資邏輯不變,內含價值增速穩健,長期投資價值仍然存在。券商股估值則處於歷史低位,有望迎來階段性反彈行情。

此外,先進製造業也成為市場關注的一大方向。招商基金投研團隊認為,先進製造業方面,從政策角度看,國家對於先進製造業的支持力度不斷加大。從時間節點上看,支持先進製造業的政策不斷出台。

張建勝認為,投資中的製造業資本開支復甦有望成為一個超預期的點。經歷了2017年需求回升供給收縮的雙擊後,工業企業的訂單和盈利狀況都有所改善,企業產能利用率和資產負債表也得到改善,已經具備了再次重啟資本開支(特別是增加先進產能)的條件。而從政策導向來看,「三去一降一補」的供給側結構性改革行至中段,補短板成為邊際重心,也有利於高端製造的超預期崛起。

對於大消費而言,2018年通脹預計溫和的大環境依然適合大消費行業。不過,目前大消費個股的估值已基本切換至2018年的業績,因此應重點關注業績有望超預期的龍頭,以及一些新的泛消費領域。

張建勝觀察到,中端消費是一個潛在的亮點。目前市場對消費的品牌化升級已有充分認識,但他認為,精準扶貧和鄉村振興計劃所釋放的中端消費潛力可能還是被低估了。由於扶貧和鄉村振興已明確成為政府工作重點,預計未來這個領域還會推出更多資源傾斜的扶持政策。

周期股方面,近期化工等不少周期品漲價明顯。招商基金投研團隊認為,歐佩克減產執行率高,雖然美國頁岩油增產壓制油價,但需求端形成有力支撐,預計未來油價溫和上漲,而化工行業在油價溫和上漲過程中最為受益。選股思路上,將從兩條主線進行選擇:第一條主線為油價上漲周期中,選擇受益於此的PTA-長絲產業鏈,以及布局海外油氣資產的上游公司。第二條主線為環保督察加速產能出清,優質企業盈利大幅改善。

實現共贏才是真。

⑸ 券商為什麼自己存定期

資產配置的需要。
比如,券商會把自己的資產配置到各種類型的資產上,風險和流動性都不一樣。因此,為了資產配置的需要,他們通常或多或少地將部分資金用於定期存款。
安全要求。
去年4月發布的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》明確指出,資產管理業務不得承諾保證本金和收益,打破剛性兌現。也就是說,購買銀行理財產品不再是資金和收益的保證,更是一種風險(雖然風險很低)。

⑹ 為何說房價等大類資產配置都圍繞一個重要的核心變數

2018年,在復雜的經濟形勢下,曾被市場認為「水土不服」的「美林投資時鍾」模型能否發揮效用,指導投資者進行大類資產配置?有券商人士結合國情對「美林時鍾」加以改進,加入「利率」這一變數以提升「美林時鍾」對資產配置指導的准確率。當利率上行、通脹溫和上行疊加經濟下行時,改進版「美林時鍾」指向的是現金為王。如果經濟企穩回升,則大宗商品將是最好的配置品,其次是股票。

需結合政策調整

不過,2018年還有新的變數,那就是監管層面的因素。考慮到中小銀行存款增長緩慢並對同業存單依賴較重,負債端壓力仍將制約銀行發展。同時,資管新規顯示金融去杠桿已擴大到資產端,資管機構或主動或被動地縮表。

在海通證券2018年度投資策略報告會上,上海六禾投資副總裁陳震表示,以控制宏觀杠桿率為例,需要關注細節,即到底控制什麼杠桿率。如果重在金融去杠桿,就是壓縮流動性,對所有的市場構成壓制因素;如果是企業去杠桿、政府平台去杠桿,這就是利好,從源頭上減少融資需求。

陳震認為,2018年大類資產的排序依次是股票、債券、大宗商品。商品和債券的排序存在一定的變數,核心要看監管的情況。如果監管嚴格,則債券的表現將不及商品。同時,關注環保政策的力度,如果力度進一步加大,商品可能還是牛市,特別是供求關系改善的一些新品種、小品種。

⑺ 券商理財和其它的理財都什麼不一樣么

如今,在大家都比較習慣到銀行買理財產品的情況下,那麼券商理財有啥特點?券商理財和銀行理財有啥不同呢?券商理財收益和安全性又如何呢?
券商理財特點
說起券商理財,很多人都覺得陌生,其實券商理財多年前就有。
銀行理財是大家把錢交給銀行來進行管理和投資以獲得收益。券商理財則是大家把錢委託給證券公司,讓證券公司對資金進行管理和投資。今年股市不錯,不少銀行理財資金就投入了股市或者相關金融產品。券商的理財產品,在這方面就有自己的天然優勢。
券商理財的大部分產品,一些是有券商的自有資金參與,一些是以券商的自有信用做擔保來償付本息,這既讓投資者的利益有了一定保障,又能調動起券商的積極性,在一定程度上保證了產品的安全性。券商理財的收益整體上比銀行理財要高,並且券商還可以自己發行公募基金等產品。
券商理財和銀行理財不一樣的地方在於,其擁有收益憑證這個獨有的、競爭力超強的產品。大家把錢借給證券公司,證券公司承諾到期償還本息的基本是保本保收益的產品。在資管新規要求金融機構理財產品不得承諾保本保收益並打破剛兌後,收益憑證大放異彩。此外,券商也有中低風險的、和銀行理財差不多的產品,只是銀行理財產品有的時候是銀行代銷掙傭金,而券商一般都是自己的產品。
哪種理財收益更高
8月10日國債剛剛發行,三年期利率3.8%。預計未來的銀行理財產品預期利率應該是以國債的收益水平為中心上下波動。
查閱了一下幾家銀行的理財產品,基本上也是這個利率水平。但是券商理財的預期收益要高,有的為4.6%,有的為5%,有的甚至達到了6%。
在理財產品方面,各家券商公司為了引進客戶,設置了類似新客理財的產品,但持有時間金額一般會有限制。券商理財和銀行理財最大的區別在於投向中的非標資產。銀行理財最大的優勢在於非標資產,因為銀行有大量優質的信貸公司客戶可以提供優質非標資產,理財資金可以投到這塊。券商非標資產天生略有欠缺,所以券商理財大部分都是投資債券。總體而言,純債會比非標資產波動大一些,但波動大意味著兩方面,要麼是向上波動,也就是收益高;要麼向下波動,也就是可能出現虧損。今年以來股市行情不錯,投向股市或者相關債市的理財產品收益就好。
一些理財產品預期收益最低4%,最高的能達到8%,但購買的門檻相對較高,需要30萬元起,是比較高端的理財產品。
為啥券商理財收益比銀行理財高?
其中一個原因就是銀行理財產品有的是資金集聚購買的券商或信託理財產品。舉個例子,假如券商給銀行6%的利息,那麼銀行給客戶4%的利息,銀行成為中間商賺取相應的利潤。
其實,收益高低不是固定的,它會隨著國際國內經濟大勢而變,所以券商理財和銀行理財的收益都是會上下波動的,沒有絕對的高或者低。
如同炒股,購買者不管盈虧都要給券商交傭金,理財也一樣有費率,也就是大家俗稱的手續費。這些費用因產品、起點門檻和期限的不同而不同。
在銀行買理財產品,有的銀行會收取手續費,一般包括託管費0.05%/年,管理費(不固定,一般0.1%-0.5%),銷售手續費0.3%-0.5%左右。有的銀行則沒有手續費。
說到銀行理財,必須提到前幾天發布的資管新規過渡期延長到2021年底。
這個政策讓一部分喜歡購買預期收益型理財產品的客戶鬆了口氣。今年受債市影響,部分銀行凈值型理財出現資金回撤導致階段性凈值下跌,有些銀行還出現了短期買入部分凈值型理財產品的客戶虧損本金的情況,讓承受能力差的客戶對銀行理財失去信心。郵儲銀行2018年和2019年有些產品的年化收益率能達到8%-9%還多,今年也同樣受到了影響,長期持有的客戶收益率降到4%-5%,還是盈利的。
對於銀行銷售人員來說,更多的是要為客戶做資產配置。在充分了解客戶資產的情況下,為客戶做標准普爾家庭資產的配置。投資資產不能是只購買某一款或者是幾款產品這么簡單,通過一個合理的投資組合盡可能讓收益率達到最大化。任何單一產品的階段性持續走高都蘊含著潛在風險,通過持有理財、基金、股票、黃金、外匯等產品來實現組合配置,合理規避風險。對於喜好做靈活期限理財產品的客戶,零錢寶、理財寶和日日升三款產品,起購金額分別為1元、1萬元、5萬元,期限長短結合,數額大小結合,既能保證收益,急用錢時也方便靈活,最近的七日年化收益率分別為2.44%、2.81%、2.98%,也算是低風險下的合適收益。
其實,無論銀行理財還是券商理財,都需要投資者自己多學習多了解,也要知道投資有風險,入市需謹慎。對於購買銀行理財產品,建議到辨險識財查一下該款產品的評價報告,這樣,對於投資風險有一個比較全面的了解,這樣也能有效保證自己資金的安全。

⑻ 證券公司對客戶有哪些服務

證券公司對客戶的服務一般包括以下幾個方面
一、通道服務,這個是最基礎的服務,就是你的委託買賣股票要通過證券公司的系統報到交易所交易。這樣就要求證券公司提供完善的交易軟體,保證你的報單能快速安全高效的傳遞到交易所,這個其實非常重要,證券公司的交易系統上最最基礎的東西,如果這個都做不好,就不用考慮了,交易系統包括軟體,網頁,以及手機app等方式。
二、研究資訊服務,這個應該是券商在這個行業立足的根本,說到底券商是賣方,賣方你的研究不好怎麼能服務好買方?這個可以關注券商公眾號,或者網上的研報等,也可關注年度各大評選來甄別券商研究實力,比如新財富,第一財經等其他財經網站對於證券分析師的評選。
三、資產配置服務,這個也叫綜合理財業務服務,現在券商能做的業務非常全面,不單單是炒股票,更多是往客戶的財富管家方面發展,所以,你還要看券商的各種理財種類,收益如何,能不能滿足你的基本需求。
四、日常關系服務,比如新股提示啊,持倉股票有什麼重大事件提示,日常資訊服務,季度年度客戶交流服務,日常軟體,股票等咨詢服務等。
大致就以上這些吧,另外現在有些券商的服務都很接地氣的,如果你有什麼特殊需求也都可聯系。

⑼ 理財圈:如何做資產配置

理財理的不是錢,而是人。理財三部曲,過去,現在,未來。搞懂了這個,我們理財投資才有方向,才能控制好節奏,做到心中有數。

所謂過去體現在我們現有的資產跟財務狀況,現在是我們現有的收支跟儲蓄能力,而未來是我們努力為之奮斗的目標。所以要做一份切實可行的財務規劃方案,首先要做知己——對自己和財務的全方位了解,才到知彼。

知己,了解自己的財務狀況

理財理的不是錢,而是人。理財三部曲,過去,現在,未來。搞懂了這個,我們理財投資才有方向,才能控制好節奏,做到心中有數。

所謂過去體現在我們現有的資產跟財務狀況,現在是我們現有的收支跟儲蓄能力,而未來是我們努力為之奮斗的目標。所以要做一份切實可行的財務規劃方案,首先要做知己——對自己和財務的全方位了解,才到知彼。

1.測試你的風險偏好

風險偏好是指為了實現目標,投資者在承擔不確定的風險時所持的態度。這就這涉及到客戶風險偏好的分類,一般來說分為:非常進取型、溫和進取型、中庸穩健型、溫和保守型、非常保守型。

小夥伴們是不是很好奇自己屬於哪類型的風險偏好呢?一般在銀行網站上都有相應的風險評測,大家可以去測試看看。風險偏好將決定你的專屬理財產品。

2.正處在理財周期的哪個階段?

生命周期理論是由F•莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學的R•布倫博格、A•安多共同創建的。該理論為消費者的消費行為提供了全新的解釋,它指出個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的,在整個生命周期內實現消費的最佳配置。

由此延伸到理財領域,即為家庭生命周期的應用。它分為四個時期:家庭形成期(建立家庭生養子女)、家庭成長期(子女長大就學)、家庭成熟期(子女獨立和事業發展到巔峰)和家庭衰老期(退休到終老而使家庭消滅)。

家庭應當根據所處的不同階段,進行不同結構的理財。即一個讓你將綜合考慮其即期收入、未來收入,以及可預期開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定目前的消費和儲蓄,以使其消費水平在一生中內保持相對平穩的水平,而不至於出現消費水平的大幅波動。

下表為四個不同階段的特徵,大家對照看看自己與哪一個相符。

總之,要合理配置自己的資產,要首先明確自己的理財目標,再對自己的財務狀況進行分析基礎上,考慮個人的風險承受能力,綜合規劃自己的資產。資產配置是因人而異的,絕對不存在最佳標准,按需求配置資產才是最恰當的理財方式。

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