python股票量化分析

⑴ 【手把手教你】Python量化股票市場情緒指標ARBR

ARBR指標是量化股票市場情緒的一種技術分析工具，由人氣指標和意願指標構成。

• 人氣指標：衡量市場交易的人氣。當AR值升高至一定限度時，表明市場能量消耗殆盡，股價反轉的概率增大。AR值超過100表示多方優勢，反之則表示弱勢。

• 意願指標：反映市場交易的意願。它基於「反市場心理」原則，即在市場人氣極度狂熱時賣出，人氣悲觀時買進。BR值超過100同樣表示多方優勢，反之則表示弱勢。

ARBR指標的應用法則：

• 買賣信號：BR在AR之下運行，表明市場可能開始築底，視為買進信號；BR小於40且AR小於60時，雖然空方力量較強，但可能反轉上漲，也是考慮買進的時機。相反，當BR大於400且AR大於180時，多方力量極強，但可能反轉下跌，應視為賣出信號；若BR快速上升而AR小幅下降或橫盤，同樣視為賣出信號。

• 背離信號：頂背離與底背離是ARBR指標的特殊信號。頂背離出現在股價高位，提示短期內可能反轉下跌；底背離出現在股價低位，提示短期內可能反轉上漲。

使用Python計算和可視化ARBR指標：

• 可以通過Python編寫程序，計算股票的歷史價格數據對應的ARBR指標值。
• 進一步，可以將ARBR指標值與股票價格走勢進行圖形化展示，以便更直觀地分析市場情緒和預測未來走勢。

注意事項：

• 盡管ARBR指標計算簡單且易於理解，但其應用需要豐富的實戰經驗以作出准確判斷。
• ARBR指標存在局限性，因為它僅依賴歷史價格信息，而忽略了成交量的重要性。因此，在使用時應結合其他技術指標和基本面分析進行綜合判斷。

⑵ 【手把手教你】Python量化股票市場情緒指標ARBR

股票投資策略往往需要結合技能和原則，以實現持續的成功。長期而言，運氣的好壞會相互抵消，因此，投資者在市場中取得穩定收益，需依賴自身的技能和遵循良好的原則。市場波動並非完全由基本面決定，公眾情緒在很大程度上影響著股價變動。這種情緒波動是市場自然反饋與糾正過程的一部分。在市場頂部，多數交易者表現出樂觀情緒，在市場底部則表現悲觀。

投資者情緒是行為金融學研究市場異常現象的重要理論基礎之一。它反映了投資者對金融資產的看法，包括樂觀和悲觀態度以及投機傾向。量化投資者情緒主要通過兩種方式：直接調查投資者情緒，如問卷調查、多空調查等；以及通過市場交易數據進行統計處理，構建客觀或間接指標。國內投資者情緒量化多採用後者，如中信證券通過主成分分析構建情緒指標，包括整體市盈率、市凈率、換手率、上漲家數比下跌家數、小盤股相對大盤股的超額收益率、股票首發上市家數、新股上市首日漲幅、封閉式基金折價率和資金流動指標等。

本文以技術分析常用的情緒指標ARBR為例，使用Python進行計算和可視化分析，為量化擇時策略提供基礎。ARBR指標由人氣指標（AR）和意願指標（BR）構成，它們分別通過歷史股價走勢分析，反映市場多空雙方力量對比，進而預測市場趨勢。

AR指標衡量市場交易人氣，當AR值升高至一定限度時，表明能量消耗殆盡，股價反轉概率增大。BR指標反映市場交易意願，基於「反市場心理」，在市場人氣極度狂熱時賣出，人氣悲觀時買進。雙方的分界線為100，AR或BR超過100表示多方或空方優勢，反之則表示弱勢。

買賣信號和背離信號的判斷依賴ARBR指標的曲線與股價走勢的比較。例如，BR在AR之下運行，表明市場開始築底，視為買進信號；BR小於40，AR小於60時，空方力量較強，但可能反轉上漲，考慮買進。賣出信號包括BR大於400，AR大於180時的多方力量極強，但可能反轉下跌；或BR快速上升而AR小幅下降或橫盤，視為賣出信號。頂背離與底背離是ARBR指標的特殊信號，分別在股價高位和低位出現，提示短期內將反轉。

在Python中，可以實現ARBR指標計算和圖形化展示。通過分析上證綜指、創業板指、滬深300和東方通信的價格及其ARBR指標250日曲線，結合上述應用法則，投資者可以進行更深入的分析。近期指數的ARBR指標與價格走勢的背離值得特別關注。

股票市場中，力量的平衡與偏離對股價走勢具有重要影響。ARBR指標通過開盤價、收盤價、最高價和最低價之間的關系分析多空力量對比，預測未來走勢。盡管ARBR指標計算簡單，易於理解，但其應用需要豐富的實戰經驗以作出准確判斷。此外，該指標存在局限性，僅依賴歷史價格信息，而忽略了成交量的重要性。