兩角套匯演算法

1. 兩角套匯計算 急 求解

兩個不同市場在同一時間的匯率有差價,可以通過低價市場買入,到高價市場出售套取利差,本題中倫敦市場英鎊相對價格較高,紐約市場相對較低,可以在紐約市場買進英鎊(匯率2.2015),再在倫敦市場出售(匯率1.2020),100萬英鎊交易額的套匯利潤是:1000000*(1.2020-1.2015)=500美元

倫敦市場1英鎊=2.2020/25美元,2.2025是銀行(報價方)賣出英鎊的價格,也就是客戶買入英鎊的價格;紐約市場為1英鎊=2.2010/15美元,2.2010是銀行(或報價者)買入英鎊的價格,也就是客戶賣出英鎊的價格.因些作為客戶不能拿100萬英鎊先在倫敦市場上以2.2025的匯率賣出然後再紐約市場上以2.2010的匯率買入.

2. 套匯交易的分類

套匯交易又可分為直接套匯和間接套匯。
（一）直接套匯
利用兩個外匯市場之間某種貨幣匯率的差異進行的套匯，稱為直接套匯，也叫兩點套匯或兩地套匯。
（二）間接套匯
間接套匯又稱三點套匯或者三角套匯，是指套匯者利用三個不同外匯市場中三種不同貨幣之間交叉匯率的差異，在同一時點在這三個外匯市場上賤買貴賣，從中賺取匯率差額的一種套匯交易。
由於差異的種類不同，套匯可分為地點套匯和時間套匯。
（一）地點套匯
地點套匯(space arbitrage)是指套匯者利用不同外匯市場之間的匯率差異，同時在不同的地點進行外匯買賣，以賺取匯率差額的一種套匯交易。地點套匯又可分為直接和間接兩種套匯。
1．直接套匯(direct arbitrage)。又稱兩角套匯(two pointsirbitrage)，是指利用同一時間兩個外匯市場的匯率差異，進行賤買貴賣，以賺取匯率差額的外匯買賣活動，
例如，在同一時間內，出現下列情況：
London￡1=US$1．4815/1.4825
NewYork ￡l=US$1．4845/1.4855
若某一套匯者在倫敦市場上以￡l=US$1.4825的價格賣出美元，買進英鎊，同時在紐約市場上以￡1=US$1．4845的價格買進美元，賣出英鎊，則每英鎊可獲得0.0020美元的套匯利潤。
若以100萬英鎊進行套匯，則可獲得2 000美元(未扣除各項費用)。上述套匯活動可一直進行下去，直到兩地美元與英鎊的匯率差距消失或極為接近為止。
2．間接套匯(indirectarbitrage)。又稱三角套匯(three points arbitrage)或多角套匯(multiple point sarbkrage)，是指利用三個或多個不同地點的外匯市場中三種或多種貨幣之間的匯率差異，同時在這三個或多個外匯市場上進行外匯買賣，以賺取匯率差額的一種外匯交易。
間接套匯相對於直接套匯比較復雜。其中一點是投資者在進行間接套匯時，必須先判斷一下是否有套匯的機會。其方法是：把三地匯率改成相同的標價法，然後用三個賣出價或三個買入價相乘，若乘積等於1或者幾乎等於1時，說明市場之間的貨幣匯率關系處於均衡狀態。沒有匯差，或只有微小的差率，但不足以抵補資金調度成本，套利將無利可圖，若乘積不等於1，說明存有匯率差異，此時套匯有利可圖。
（二）時間套匯
時間套匯（time arbitrage）是指套匯者利用不同交割期限所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯；或者在買入或賣出近 期外匯的同時，賣出或買入遠期外匯，通過時間差來盈利的套匯方式。
時間套匯實質上就是掉期交易，不同的只是時間套匯側重於交易動機，而掉期交易側重於交易方法。
時間套匯的目的在於獲取套匯收益，只有在不同交割期的匯率差異有利可圖時，才進行套匯。而掉期交易往往是為了防範匯率風險進行保值，一般不過分計較不同交割期的匯率差異的大小。時間套匯往往在同一外匯市場內進行。

3. 套匯的特點

一是大商業銀行是最大的套匯業務投機者；
二是套匯買賣的數額一般較大，套匯利潤相應頗豐；
三是套匯業務都利用電匯方式。
套匯業務一般分為兩角套匯和三角套匯。兩角套匯是利用兩個不同地點的外匯市場之間的某一貨幣匯率的差異，同時在這兩個外匯市場上一邊買進，一邊賣出該貨幣，以賺取匯率差額的一種交易；三角套匯是利用三個不同外匯市場之間的貨幣匯率差異，同時在這三個外匯市場上進行套匯買賣，從匯率差額中牟取利潤的一種外匯交易。

4. 如何進行套匯交易

一般來說，要進行套匯必須具備以下三個條件：

(1)存在不同的外匯市場和匯率差價；

(2)套匯者必須擁有一定數量的資金，且在主要外匯市場擁有分支機構或代理行；

(3)套匯者必須具備一定的技術和經驗，能夠判斷各外匯市場匯率變動及其趨勢，並根據預測迅速採取行動。否則，要進行較為復雜的套匯將事倍功半。

目前國內對外匯這方面管理特別嚴格，因為套匯容易引起國際貨幣收支不平衡，所以國內是不允許套匯的，稍有不慎，容易惹上官司。

5. 兩角套匯和逃匯，大家詳細解釋一下

在外匯管制的時候，用不正當的手法取得外匯，叫做套匯；正當取得的外匯不如實申報，私自截留叫做逃匯。

6. 兩角套匯

...直接套匯(雙邊/兩角套匯)是指利用不同地點的外匯慣性貨幣匯率差異,同時在各個外匯市場上一面買進,一面賣出這種貨幣的賺取匯率差額的交易.

7. 外匯計算題誰會算

在香港市場買入美元，然後在紐約市場賣出
香港市場買入價7.7011，所以 得90000000/7.7011=11686642
再紐約市場賣出，賣出價7.7201，所以得 11686642*7.7201=90222046
不考慮交易費用的話，既是獲利90222046-90000000=222046港幣

8. 套匯計算問題

一、
1.先判斷套匯的機會和套匯的方向.將三個市場轉換成同一標價法(間接標價\直接標價均可)
倫敦：英鎊兌美元：1.6980/1.6995
巴黎：歐元兌英鎊:(1/1.8040)/(1/1.8025)
紐約：美元兌歐元:1.2010/1.2030
匯率相乘(用中間價):[(1.6980+1.6995)/2]*[(1/1.8040+1/1.8025)/2]*[(1.2010+1.2030)/2]=1.13
不等於1,有利可圖,因為是大於1,100萬美元套匯應該從紐約市場開始.
2.套匯路線:
將美元在紐約市場兌換成歐元(價格:1.2010),將兌換到的歐元在巴黎市場兌換成英鎊(價格:1/1.8040),再將英鎊在倫敦市場兌換成美元(1.6980),減去投入的本金,即為厭匯收益
3.套匯利潤:
1000000*1.2010*1/1.8040*1.6980-1000000=130431.26美元
二、交易者預計美元貶值，貶值後的匯率低於遠期交易價，作套期保值。即賣出1250000美元的三個月遠期。
1.三個月後的即期匯率為6.8113,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兌換人民幣:1250000*6.8113=8514125元人民幣
做了套期保值,收到的美元可兌換人民幣:1250000*6.8210=8526250元人民幣
套期保值避免了:8526250-8514125=12125元的損失
2.三個月後的即期匯率為6.8073,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兌換人民幣:1250000*6.8073=8509125元人民幣
做了套期保值,收到的美元可兌換人民幣:1250000*6.8210=8526250元人民幣
套期保值避免了:8526250-8509125=17125元的損失
3.在該題目中,套期保值是對將來收入的一種鎖定,當然,當三個月後的實際匯率小於遠期交易匯率時,套期保值則會產生損失.因此套期保值在避免了損失的同時,也避免了收益.

9. 公司「套匯」是個什麼概念

套匯[arbitrage ]利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。
套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的交割時間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從中賺取利潤的外匯買賣。套匯一般可以分為地點套匯、時間套匯和套利三種形式。地點套匯又分兩種，第一種是直接套匯。又稱為兩地套匯，是利用在兩個不同的外匯市場上某種貨幣匯率發生的差異，同時在兩地市場賤買貴賣，從而賺取匯率的差額利潤。第二種是間接套匯，又稱三地套匯。是在三個或三個以上地方發生匯率差異時，利用同一種貨幣在同一時間內進行賤買貴賣，從中賺取差額利潤。時間套匯又稱為調期交易，它是一種即期買賣和遠期買賣相結合的交易方式，是以保值為目的的。一般是在兩個資金所有人之間同時進行即期與遠期兩筆交易，從而避免因匯率變動而引起的風險。套利又稱利息套匯，是利用兩個國家外匯市場的利率差異，把短期資金從低利率市場調到高利率的市場，從而賺取利息收入。
舉例來說，1美金可以買到0.7英鎊，1英鎊可以買到9.5法郎，而1法郎則可以買到0.16美金。一個實行這種交易方式的人可以靠著1美金而得到1.064元美金，獲利率是6.4%。
一次成功的三角套匯交易必須以一種貨幣開始，並且以同一種貨幣為結束。但是任何貨幣都可以做為初始的貨幣種類。
套匯交易具有三大特點
一是大商業銀行是最大的套匯業務投機者；
二是套匯買賣的數額一般較大，套匯利潤相應頗豐；
三是套匯業務都利用電匯方式。
套匯業務一般分為兩角套匯和三角套匯。兩角套匯是利用兩個不同地點的外匯市場之間的某一貨幣匯率的差異，同時在這兩個外匯市場上一邊買進，一邊賣出該貨幣，以賺取匯率差額的一種交易；三角套匯是利用三個不同外匯市場之間的貨幣匯率差異，同時在這三個外匯市場上進行套匯買賣，從匯率差額中牟取利潤的一種外匯交易。

套匯行為

1、違反國家規定，以人民幣支付或者以實物償付應當以外匯支付的進口貨款或者其他類似支出的，但是合法的易貨貿易除外；

2、以人民幣為他人支付在境內的費用，而由對方給付外匯的；

3、明知用於非法套匯而提供人民幣資金或者其他服務的；

4、以虛假或者無效的憑證、合同、單據等向外匯指定銀行騙購外匯的；

5、以其他方式非法套匯的。

10. 地點套匯的直接套匯

直接套匯(direct arbitrage)。又稱兩角套匯(location arbitrage)，是指利用同一時間兩個外匯市場的匯率差異，進行賤買貴賣，以賺取匯率差額的外匯買賣活動，
例如，在同一時間內，出現下列情況：
London￡1=US$1．4815/1． 4825
NewYork ￡l=US$1．4845/1 ．4855
若某一套匯者在倫敦市場上以￡l=US$1． 4825的價格賣出美元，買進英鎊，同時在紐約市場上以￡1=US$1．4845的價格買進美元，賣出英鎊，則每英鎊可獲得0．0030美元的套匯利潤。
若以100萬英鎊進行套匯，則可獲得3 000美元(未扣除各項費用)。上述套匯活動可一直進行下去，直到兩地美元與英鎊的匯率差距消失或極為接近為止。