如何調整債務配置
㈠ 如何化解地方債務
怎麼化解地方債務呢？ 第一，正確認識地方債務總額。總體上說，到現在地方債務風險還是可控的。有分析顯示，不考慮土地出讓金，地方國有企業資產近20萬億元。僅僅將地方國有企業資產轉讓，就足以清償地方債務。當然不可能發生全部轉讓的事，但這確實是 「風險總體可控」的本錢。不要產生恐慌性想法，更不要有驚慌失措的行為。 第二，堅持「發展是硬道理」。社科院研究員張德勇認為，地方政府借債多少這一數字並不說明什麼問題，關鍵看經濟發展速度。要有信心在經濟發展中消化地方債務。 火車跑得快，全靠車頭帶。要在發展中解決日益膨脹的地方債，就得調整地方領導政績考核體制，要把GDP增長、消化地方債和房地產市場結合起來考察當地領導政績。避免出現靠債務出政績的發展泡沫，以實現經濟政治上的「綠色發展」。政績考核體制的轉變，肯定會帶來經濟發展模式的轉變。 經濟發展中產生的問題，在經濟發展的更高層次中解決，中國經濟將步入光明大道。 第三，要對財稅體製作出調整。1994年推行的分稅制，是符合當時經濟社會發展要求的，但此後沒有對財稅體製作任何調整，造成中央與地方在財權和事權的界定方面不合理；從而導致放開房地產市場，土地財政的功能作用就被地方政府發揮到了極致；從而導致為應對經濟下滑對債務管理稍稍放開，地方政府」只知借錢、不想還錢」的問題就日甚一日。因此，要理順財稅體制與地方債務的關系，使地方債務受到財稅體制的有效約束。 第四，要對地方政府發債許可權重新認識，不能光靠「堵」的方法去減少地方債。 可以這么說，不去「堵」了，各行各道，就會比「堵」的時候更規范。 目前，中央政府代理地方發債，2013年代理發行3500億，這比前些年的發債規模要大得多。不僅如此，很對專家還呼籲要探索地方政府獨立發債的融資機制。當然，地方債務的預警機制要建立；地方債務的具體流向配置也要注意，不能都流入純消費項目，也要流入償債能力強的公益投資性項目。
綜上所述，對地方債務即不能掉以輕心，也不能驚恐萬狀。目前，以簡政放權為起點的行政體制改革已經啟動，將推動政府從經濟增長型向公共服務型的轉型，會從根本上削弱政府負債發展經濟的動力；以健全財權與事權相匹配的財政體制、強化地方政府的預算約束為主要特徵的財稅體制改革，也有望在今年十八大三中全會後正式啟動，這會強化對債務管理的監督。
㈡ 債務重組方法有哪幾種
債務重組有如下幾種主要方式：
（一）以資產清償債務；
（二）將債務轉為權益工具；
（三）採用調整債務本金、改變債務利息、變更還款期限等方式修改債權和債務的其他條款，形成重組債權和重組債務的；
（四）其他主要方式。
【法律依據】
《企業會計准則第12號——債務重組》第三條
債務重組一般包括下列方式，或下列一種以上方式的組合：
（一）債務人以資產清償債務；
（二）債務人將債務轉為權益工具；
（三）除本條第一項和第二項以外，採用調整債務本金、改變債務利息、變更還款期限等方式修改債權和債務的其他條款，形成重組債權和重組債務。
㈢ 由於資不抵債，國家要怎樣控制債務風險
一、加快經濟體制改革的步伐，盡快實現經濟性分權
一是地方政府要盡快退出競爭性領域。按照市場經濟的要求，政府的職能應主要限於作為市場競爭的裁判，公平、公開、公正地維持市場秩序，彌補市場機制本身存在的缺陷，提供公共產品和公共服務，對於市場機制能有效發揮作用的領域，政府一般不再介入。因此，就競爭性領域而言，其配置資源的主導機制理當是市場機制。而事實上，對於地方政府，特別是市縣級政府而言，不僅其所屬的絕大部分業處於競爭性領域內，而且這些企業多為些小企業，根據國家「抓大放小」的國有企業戰略改組的大政策，也應當屬於放開之列。應當看到，在目前我國經濟處於不景氣的時期，地方國有企業在強大的竟爭壓力下，虧損狀況日益嚴重，由此帶來的虧損補貼也日益增大，因此，轉變地方政府職能，實現政企分開的最佳時機已經來臨。而且事實上，許多地方政府早己經自願或被迫地踏上了國有企業民營化的進程。
二是地方政府的經濟行為要盡快從「替代市場」轉變到「服務市場」的行為上來。隨著區域性市場的初具規模，地方政府對市場機制的過多替代，只會日益削弱地方經濟發展的後勁。所以，今後地方政府在抓好各類市場硬體建設的同時，應將其工作重點轉向健全市場正常運行所必需的各類軟體。如建立健全各類市場交易的規則，維護市場公平交易、公平競爭的秩序，保護市場主體的財產權利;培育各類行業管理組織和市場中介組織，充分發揮其在市場中的服務功能、監督管理功能及溝通企業、市場與政府的功能，為政府還權於市場創造條件。在中介組織的培育中，要保證其民間組織的獨立性，切忌將其培育成「准政府機構」成為政府不規范的市場干預的新手段;扶持和引導各類流通組織形式的創新，改變市場組織化水平低，市場交易擴展受阻的狀況等。
二、完善財政體制，合理劃分財權與事權的范圍
一是要進一步明晰中央與地方政府以及各級地方政府之間的事權劃分。應該由中央政府承擔的，在劃分責任時，明確由中央承擔。各級政府都應遵循「誰出政策誰拿錢」的原則，改變「中央出政策，地方出資金」的局面。多數國家對各級政府的事權、財權劃分都由憲法和法律做出了明確的規定，明確了各級政府的責任，避免了不必要的相互推樓和爭取資金的不正當手段。我國在加強地方政府性債務的管理中，應當借鑒這方面的經驗，完善預演算法、轉移支付法規，以立法形式明確各級政府的事權財權，硬化預算約束，規范政府舉債和擔保行為，加強地方債務的法制化管理。應當看到，對中央政府與地方政府以及各級地方政府之間的事權范圍和支出職責，包括債務責任的進一步明晰和合理劃分，不僅可以促進各級政府之間財權與事權的統一，而且可以減少各級政府間的「侵權」行為，增強各級地方政府的償債意識，防止地方政府債務規模的失控，為規范各級地方政府的舉債行為創造條件。
二是完善地方稅收體系，不斷提高地方稅收收入在財政收入中的比重。地方政府財政收入不能滿足地方財政支出的需要，是導致地方政府舉債的重要原因。因此，為了防範新的、不合理地方債務的累積，應當保證地方能夠通過正常、規范的收入來源確保其正常的支出需要。要增加地方財政收入，必須完善地方稅體系，具體措施如下：第一，引入不動產稅。在省級以營業稅為財源支柱的同時，市、縣級以財產稅為財源支柱。不動產稅是最適合基層地方政府掌握的稅種。這類不動產稅可形成非常穩定的稅源，只要地方政府一心一意優化投資環境，自己地界上的不動產就會不斷升值，每隔3-5年重新評估一次稅基，地方政府的財源就會隨著投資環境的改善不斷擴大。地方政府職能的重點和其財源的培養吻合，正好適應政府職能和財政職能調整的政策導向。在市場經濟條件下，地方政府應該看重的是優化投資環境，使轄區里的繁榮程度提升，房地產不斷升值，同時擴大了自己的稅源，而形成穩定的大宗的財政收入來源。第二，賦予地方政府一定的稅收立法權。地方政府可以根據本地區的實際情況，對具有地方區域特點的稅源開征新稅種，提高稅收收入。
三是加大一般性轉移支付力度。中央、省、市各級財政都要加大一般性轉移支付力度。從經濟角度看，目前縣鄉財政乏力是我國市場經濟向縱深發展、調整和優化經濟結構過程中所必須付出的代價，有利於國民經濟和國家財政的長遠發展。因此，在此過程中，上級財政給予必要支持不僅是必要的，而且是完全應該的。稅費改革後，貧困地區的財力缺口進一步加大，鄉鎮一級財政收入規模縮小，財政欠發工資問題突出，鄉鎮人員工資和公用經費急需要由上級通過規范的轉移支付解決。建議中央考慮貧困地區的實際困難，加大轉移支付力度，在資金上予以傾斜照顧。在此基礎上，省級和有條件的市也應該積極想方設法，拿出一定的資金，通過轉移支付給予適當補助。
三、強化地方政府債務風險管理
1、完善地方政府債務管理體系
一是對政府債務進行歸口管理。財政部門應擔負起本地區政府債務的統一管理職責，改善目前政府債務多頭管理，各自為政，權責不明的現狀，同時加強對各部門及各類債務的監管。其債務管理職責主要包括：制定政府債務中長期規劃和年度計劃，控制地方政府債務的總體規模；調整和優化政府債務結構與債務種類，降低債務風險和融資成本；統一籌集和調度債務償還資金，確保政府債務的償還能力；監督各部門對債務資金的使用等。
二是統一地方政府債務的決策權。在目前地方人大普遍未對政府債務實行實質性審查監督的情況下，直接顯性債務的舉債決策權應控制在政府手中。政府各職能部門可以提出舉借債務的申請，講清楚債務的用途、實施項目的可行性，但最終是否舉債的決定權應收歸政府。只有這樣才能從源頭上控制債務總量，杜絕債出多門的現象。
三是建立政府債務的管理制度。一是建立「借用還」與「權責利」相統一的債務管理體制；二是建立舉債評審制度，對舉債規模、項目、成本、償債渠道等進行評審論證，避免盲目性和隨意性；三是建立償債責任制和責任追究制度，對債務的使用償還要簽訂責任狀，明確權利、義務、責任，對盲目舉債，搞低水平的重復建設，造成損失浪費，或因工作失職，造成無法按期還本付息，要追究直接責任人的責任。同時要將債務的借、用、還納入領導幹部任期經濟責任審計的范圍，作為評價、考核、任用幹部的一項指標。
四是統一地方政府債務的統計和上報口徑。中央和省級政府應盡快研究和確定地方債務的統計和上報口徑，明確債務分類，採取措施強制下級政府上報債務情況。只有在分類科學、統計真實的基礎上，才能准確地評估債務情況，及時防範和化解債務風險。
2、科學調控地方政府債務規模
地方政府債務方面存在的矛盾和問題積累日久，只能徐圖整治，不宜籠統採取「急剎車」式的解決辦法，以避免造成社會震盪，影響經濟的持續發展。就中央政府而言，要加強對地方政府債務的監督檢查，督促地方清理過去的隱性債務，嚴格執行地方政府不得舉債或變相舉債、不得為企業舉債擔保的規定。鑒於中央轉貸債務在地方政府債務構成中的地位，中央政府安排轉貸資金時，還應著力調控轉貸的地區結構，既要考慮該地區借款的信譽，更要考慮其建設性綜合財力水平、現有總債務規模和綜合償債能力，對債務負擔已經很沉重的地區，嚴格控制其新增轉貸類債務，避免出現局部地區債務負擔過重的情況。地方政府債務尤其是違規舉債問題的解決，要以縣鄉為重點，「先剎車、後消腫」，遏制政府債務動之過快增長勢頭，同時，積極倡導「減債也是政績」的行政理念，督促各地嚴格執行地方政府不得舉債或變相舉債、不得為企業舉債擔保的規定。在現行法規制度的基礎上，採取增加收入、調整和壓縮支出、清收債權、核減債務等多種辦法，逐步推進、分年實施，大力消化長期積累的巨額政府債務。
3、建立地方政府債務償還基金
一個負責任、有信用的地方政府，對於償還債務通常要在三個方面下功夫。一是增強項目單位的還款責任和還債能力。大部分政府債務項目主要體現是長遠效益和社會效益，但也有一些項目建成投產即後有一定的經濟效益，要統籌部分收益資金用於還債。二是財政壓縮相關部門的預算支出，擠出財力用於還債。運用債務在一定意義上是將未來的支出提前安排，因此應該對以後的支出進行壓縮。一般情況下，應對相關部門預算中的項目支出預算進行調整，而對其基本支出預算要給予保障。三是增加財政收入，加大資金統籌力度，增強償債能力，同時在編制預算中通盤考慮各項政府債務的償債需求。建立償債基金是確保政府信譽和財政可持續發展的必要措施。各級財政部門應根據本地區的需要，確定每年籌集還債准備金的數額，最少應保證償付當年債務本息所需的風險准備。償債基金的資金來源主要是：各級財政部門根據需要，通過財政預算安排一部分；債務項目建成後產生的收益；納入預算管理的政府性基金；預算外資金中用於相關建設的部分；債務資金的存款利息凈收入，等等。償債基金的主要用途，一是墊付尚未產生效益的債務項目或下一級政府暫時無力償還的到期債務。二是償還因自然災害等不可抗拒原因，致使債務項目喪失還款能力，且本級債務人亦無法償還的債務。三是償還已列入本級財政預算償還計劃的債務。償債基金由財政部門建立並管理，同時接受審計監督。償債基金用於墊付應還債務時，下一級債務人必須與財政部門簽訂借款協議，並制訂切實可行的還款計劃。償債基金納入同級財政部門預算會計核算，實行專戶管理。
㈣ 如何進行資產負債管理
按照這個指導思想，作為全行業務經營的綜合調控部門，在今後一段時期，資產負債管理工作要重點通過機制創新和制度安排來發揮綜合調控職能，實現資源的優化配置。計劃管理要從依據資金配置向面向市場、面向客戶需求配置轉變；資金營運要從逐級平衡向全行綜合平衡、集中營運轉變；管理范圍要從注重增量管理向存量和增量管理並重轉變。行資產負債管理工作的總體要求是：牢固樹立現代商業銀行的資產負債管理理念，與時俱進，開拓創新；堅持分類指導，加快全行信貸資產區域結構、行業結構的戰略性調整；加強資金的集中統一營運，優化負債結構，提高資金使用效益；以建立適應商業銀行經營管理要求的績效考評體系為手段，創新資源配置機制；不斷提高統計工作質量，適應業務發展需要，全面提高資產負債管理水平。一、堅持適度增長的信貸政策，通過總量調配加快信貸結構調整步伐 適度擴大信貸規模，通過加快有效發展解決前進中的問題。只有加快發展，急起直追，才能縮小與其他先進行的差距；才能消化歷史包袱和各種矛盾，解決多年來遺留下來及在實際工作中仍然存在的問題；才能從根本上保障廣大員工的切身利益，調動他們的積極性。積極發展票據貼現、存單質押等業務，擴大低風險信貸佔比；要繼續堅持信貸計劃區域配置分類指導，擴大A類行貸款佔比；要優先配置AA級以上客戶信貸計劃，擴大優良客戶貸款佔比。為了促進信貸結構的戰略性調整，要繼續深化以客戶為中心的信貸計劃管理機制。同時信貸計劃管理要由過去的總量控制為主轉向以結構調整為主。針對基層行優良客戶選擇范圍小以及計劃觀念淡薄、計劃工作弱化的現狀，在年初對各行按照不同類別行分別下達較少的自主類貸款計劃的基礎上，強化區分行集中配置增量貸款計劃的力度，優先配置總、分行審批的貸款，然後配置二級分行審批的AA級以上優良客戶貸款，並根據總、分行審批項目和二級分行申報項目及時增加有關行的信貸計劃，並建立健全按戶設置的信貸計劃監測台帳，每筆貸款到期要相應收回信貸計劃，從而調控信貸結構，優化信貸投向。不但要優化增量計劃配置，還要繼續強化存量貸款退出計劃，狠抓退出計劃的落實。這項工作目前是個難點，關鍵要分層次鎖定客戶。區分行對1000萬元以上存量貸款建立信貸計劃監測台帳，並加強期限管理，對退出計劃及收回再貸計劃進行監控。二級分行則要監控到所有法人客戶貸款。為了有效實施對客戶信貸計劃的監測，要充分利用信貸綜合管理信息系統，對客戶貸款收回發放情況進行實時監控。二、加強資金集中管理，進一步提高資金營運效益 加強資金集中管理的重點要放在系統內資金利率調控上，主要通過利率機制，實行有差別的系統內利率，引導資金向低風險、高收益區域和業務品種流動。系統內往來利率的調控方向是逐步與市場利率接軌，促進風險低、效益好的二級分行多運用資金，增強其面向市場的盈利能力。同時適度維持借款利率水平，遏制效益差的二級分行超負荷經營。 要加強對資金營運計劃執行情況的監測分析，擴大資金營運計劃管理內涵，對全行所有資金佔有變動情況進行監測分析，特別是要對往來科目、其他科目等進行重點監測，發現問題要及時處理。對於非正常的資金佔用科目，不減反增的，要及時查明原因。對於由總、分行控制的投資、固定資產等科目，未經批准，不得擅自增加。對於不合理的資金佔用的增加，要按資金營運管理辦法予以處罰，控制和降低非生息資金佔用。要繼續做好同業往來債權的清收工作，妥善處理遺留問題，減少資金損失。 加強存貸款利率的管理和指導，穩定和擴大利差收入，提高資金使用效益。積極組織資金的同時要優化負債結構，降低資金成本。要重點加強對一些行貸款利率浮動管理工作薄弱，不講條件盲目爭奪優良客戶的現象進行監督檢查，促使全行利率管理由過去的單純合規管理轉變為合規管理和效益管理並重。建議各級行貸審會要進行貸款利率的審查，要逐級建立貸款浮動利率審批程序，防範利率政策執行中的道德風險。三、加強資產負債綜合管理 今後資產負債管理的綜合調控要通過機制創新和制度安排來實現資源的優化配置。而建立適應現代商業銀行經營管理要求的績效考評體系則是通過創新機制優化配置資源、調控資產負債結構的有效手段。要深入開展業務經營考評工作，並實行績效掛鉤，將各項資源配置的標准統一到績效考評結果上來，充分發揮考評工作對業務經營的激勵和約束作用。目前，我行根據總行制定的考評辦法，結合我行實際進行了修訂，並對各二級分行進行了試評價。今後要深化業務經營考評工作。一是進一步完善我行業務經營考評體系，突出利潤指標、市場競爭力指標和風險控制指標，在有些指標設置上適當與計劃兼顧，既體現其市場競爭力，又體現其計劃完成情況。二是突出掛鉤政策和獎懲力度，真正達到通過考評推動各行比貢獻、求發展的激勵效果。三是要依據業務經營考評結果劃分等級行，這樣更具科學性，從而有利於全行合理有效地配置資源。四是要把業務經營考評機制傳導到基層行，要對是否制定和落實業務經營考評工作進行檢查。當然，各基層行的考評辦法要結合本行實際，辦法要可行，易於操作，具有激勵和約束效果。 進一步提高業務經營分析質量，充分發揮業務經營分析對全行業務發展和資產負債管理的推動作用。要繼續完善分析的內容，增加分析的深度和廣度，要重點分析數據變化背後的深層次原因。既要對總量指標分析，又要對單項業務及產品進行分析；既要對全行經營情況進行分析，又要對各行進行個案分析；既要對本行進行分析，又要對同業進行對比分析，做到情況摸透、問題找准、建議可行。建立定期對全行業務經營的分析制度，增強對業務發展的針對性和指導性。四、不斷提高統計工作質量，適應業務發展需要 一是充分利用新的綜合統計信息系統，實現統計報表自動接受、審核。二是在分行營業部試點，實現總帳從「新一代」系統中自動轉出，減少基層統計人員的工作量。三是在各業務處室實現新系統統計報表自動查詢，並利用該系統生成各種分析圖形，增加分析數據的直觀性。四是貫徹落實2003年統計制度會議精神，按照新制度要求修改各種關系，保證2003年統計報表的歸屬一致性。五是加強對全行統計數據的監測分析，確保統計數據的真實性和准確性。
㈤ 當資產負債率過高時 一般應當如何調整資本結構
1、當資產負債率過高時，一般應當將部分債務資本轉化為主權資本。
2、在債務資本過高時，通過追加主權資本投資來改善資本結構。
3、在主權資本過高時，通過減資來降低其比重。
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企業資本結構調整的原因：
1．成本過高。即原有資本結構的加權資本過高，從而使得利潤下降，它是資本結構調整的主要原因之一。
2．風險過大。雖然負債籌資能降低成本、提高利潤，但風險較大。如果籌資風險較大，以致於企業無法承擔，則破產成本會直接抵減因負債籌資而取得的杠桿收益，企業此時也需進行資本結構調整。
3．彈性不足。彈性是指企業在進行資本結構調整時原有結構應有的靈活性。包括：籌資期限彈性、各種籌資方式間的轉換彈性。其中。期限彈性針對負債籌資方式是否具有展期性、提前收兌性等而言；轉換彈性針對負債與負債間、負債與資本間、資本與資本間是否具有可轉換性而言。彈性不足時，企業要調整結構也很難；反過來，也正是由於彈性不足而促使企業要進行資本結構調整。彈性大小是判斷企業資本結構是否健全的標志之一。
4．約束機制。不同的籌資方式，投資者對籌資方的使用約束是不同的。約束過嚴，在一定意義上有損於企業財務自主權，有損於企業靈活調動與使用資金。正因為如此，有時企業寧願承擔較高的代價而選擇那些使用約束相對較寬的籌資方式，這也是促使企業進行資本結構調整的動因之一。
企業資本結構的調整方法：
1存量調整
（1）在債務資本過高時，將部分債務資本轉化為主權資本。
（2）在債務資本過高時，將長期債務收兌或是提前歸還，而籌集相應的主權資本額。
（3）在主權資本過高時，通過減資並增加相應的負債額來調整資本結構。
2增量調整
（1）在債務資本過高時，通過追加主權資本投資來改善資本結構。
（2）在債務資本過低時，通過追加負債籌資規模來提高負債籌資比重。
（3）在主權資本過低時，可通過籌措主權資本來擴大投資，提高主權資本比重。
3減量調整
（1）在主權資本過高時，通過減資來降低其比重。
（2）在債務資本過高時，利用稅後留存歸還債務，用以減少總資產，並相應減少債務比重。
總之，資本結構調整，是一項較復雜的財務決策，必須充分考慮影響資本結構的各種因素，將綜合資本成本最低的資本結構作為最優資本結構，這種調整方法是較理想的方法，符合現代資本結構理論的客觀要求。
㈥ 負債家庭應該如何理財
有著一部分家庭為了解決資金短缺而借款，那麼怎麼按期還款，還能保障家庭生活質量不下滑呢？這就需要你怎麼理財了。
其實，只要你知道怎麼理財，將家庭收入和家庭原有資產進行合理配置後，不僅能還款，購房、購車也能提上日程呢。
攢錢很重要，「錢生錢」是關鍵
1、預留家庭應急備用金
考慮到家庭日常的開支，建議在制定家庭理財規劃前，首先需要准備家庭應急備用金，至少為3個月的家庭日常開支。可以考慮將這部分資金投入理財產品，既保證了資金的流動性，又獲得了比活期更多的預期年化預期收益，此外還可以讓這部分資金作為家庭的備用金。
2、家庭存款重新調整
自從央行降息後，1年期存款基準預期年化利率降為萬元定存1年利息只有1650元。而如果選擇購買銀行理財產品，投資金額5萬元起，歷史預期年化預期收益5%左右，預期年化預期收益遠遠高於1年期的定存。
3、5年還債計劃
在5年期間，家庭存款若達到10萬元，可以再購買預期年化預期收益更高一些的理財產品，例如P2P理財產品，預期年化預期收益率一般在10%以上；家庭資產若達到20萬元，則可以選擇購買小額信託產品，歷史預期年化預期收益率能達到12%左右，但相比前者風險稍微大些。
通過高預期年化預期收益的投資能讓家庭資產實現預期年化預期收益最大化，能幫助更快地積累資金。這樣一來，通過家庭收入的積累、6萬元存款本金和預期年化預期收益以及適當的高預期年化預期收益投資，5年內完全能還清21萬元債務，實現債務清零計劃，甚至還有結余。
普通工薪階層應當及早建立理財觀念，學會合理規劃收支、運用儲蓄投資等多種手段實現財富的保值增值。銀行定存、貨幣基金等適合初級投資者試水。高風險也伴隨著高預期年化預期收益。因此，市民在做理財配置時，不要盲目追求高預期年化預期收益。需要根據自己的風險承受能力和預期年化預期收益狀況挑選合適的理財方式。同時，多了解理財產品的資金去向以及風險所在。
㈦ 商業銀行資產負債管理的方法有哪些
銀行資產負債管理，是指商業銀行在可容忍的風險限額內實現既定經營目標，而對自身整體表內外資產和負債，進行統一計劃、運作、管控的過程，以及前瞻性的選擇業務決策的管理體系。商業銀行資產負債管理的方法有：
一、資金總庫法
資金總庫法，又稱資金匯集法，或者資金集中法。這一方法的基本操作程序是：由銀行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個「資金池」或稱作資金總庫，將「資金池」中的資金視為同質的單一來源，然後將其按照資產流動性的大小進行梯次分配。
資金總庫法按照流動性高低分配資產，具體步驟如下：
1、一級儲備
2、二級儲備。
3、各類貸款
4、其他有價證券
二、資金轉換法
資金轉換法又稱資金配置法。這種理論認為，資產的流動性和分配的數量與獲得的資金來源有關。也就是按照不同資金來源的流動性和法定準備金的要求，決定資產的分配方法和分配比例，建立資產項目與負債項目的對應關系，把各種資金來源按照周轉速度和法定準備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產形式中去。
資金分配法的優點: 它減少了投資於高流動性資產的數量，相應增加了投資於長期資產的資金規模，從而提高了銀行的盈利水平。它通過流動性和資金周轉速度兩個尺度將資產和負債有機地聯系起來，使兩者在規模和結構上保持一致，相對於資金總庫法有了很大的改進。
資金分配法的缺點: 由於它把資金周轉率而不是把存款變化的實際情況作為流動性的依據，造成了高流動性需求而影響了銀行收益；此外，它將資產和負債視為互不聯系的獨立個體，將流動性的取得完全局限於負債方面，將資金運用的項目全部作為完全不流動的資產，這在實踐上也束縛了商業銀行經營的主動性。
三、線性規劃法
線性規劃法主要內容是：首先建立目標函數，然後確定製約銀行資產分配的限制因素作為約束條件，最後求出目標函數達到最大的一組解，作為銀行進行資金配置的最佳狀態。
線性規劃法的具體步驟如下：
1、建立目標函數。
2、確定約束條件。
3、求解線形規劃模型。
四、缺口管理法
（一）缺口管理的含義
缺口管理法是指銀行根據預測利率的變化，積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性缺口，從而維持銀行收益的穩定或增長。利率敏感性缺口表示方法很多,常見有兩種，一種稱資金缺口（Dollar Gap），它是敏感性資產與敏感性負債相減後的差額，如為正數稱正缺口，負數則稱為負缺口，零則稱為零缺口。另一種稱利率敏感性比率，它是利率敏感性資產與敏感性負債之比，如比值大於1則與第一種方法正缺口相同，等於1則與零缺口相同，小於1則與負缺口相同。
（二）缺口管理方法
缺口管理法一般有兩種類型，一種為保守型，另一種為進取型，兩種方法都有其優點和缺點。
1、保守型。
保守型管理法指商業銀行管理者為避免利率升降給銀行帶來凈利息損失而盡力保持敏感性資產與敏感性負債相匹配，即缺口值接近零或敏感性比值接近1。但在銀行具體實踐中要想保持零缺口是非常困難的，因為商業銀行資產負債的安排受很多因素的影響，資產負債的調整也大多取決於金融市場的總體狀況，銀行管理者很難按此目標進行操作
2、進取型。
進取型管理方法是指商業銀行管理者根據預測的利率升降情況積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性缺口，從而獲得更高的收益。該方法關鍵是要對利率走勢進行准確預測，否則風險必將更大。如預測利率上升，則要擴大正缺口值，縮小負缺口值，反之，則要縮小正缺口值，擴大負缺口值。
㈧ 資產負債率高如何調整
一般情況下，資產負債率越小，說明企業長期償債能力越強。但是該指標並非對誰都是越小越好。對於債權人而言，該指標越小越好，因為企業償債有保障。對企業所有者來講，如果該指標較大，說明利用較少的自有資本形成較多的生產經營用資產，擴大經營規模，如果經營狀況較好，還可獲得較多的投資利潤。如果該指標過，表明企業對財務杠桿利用不夠。保守的觀點：資產負債率不應高於50%國際上通常認為：資產負債率等於60%市較為適當
㈨ （回答好的追加分）銀行怎樣通過資產負債結構的靈活配置來應對流動性緊縮的挑戰
這是復制的。你看看對你有沒能用
資產負債管理是商業銀行經營管理的核心，而流動性又是商業銀行資產負債管理的基本要求，因為銀行的生命力就在於它的資產組合是否具有流動性，是否能夠保證支付。所以它要求銀行的資產和負債能夠做到總量上均衡，結構上對稱。比例上協調，期限上匹配。
從全球范圍來看，各國的商業銀行，盡管所處經濟環境不同，經營管理各異，但其資產負債比例卻存在著相當程度的一致性。據統計，全球80家大型商業銀行的存、貸款比例均圍繞100g6左右波動，大部分商業銀行的流動對比率處在70%—90%之間，准備率處在1.0%—3.0%之間，流動資產率一般在20%左右。這些數據充分說明了各國商業銀行都在自覺地採用資產負債比例進行最優化管理。然而，目前我國的商業銀行，資產負債匹配狀況還很不理想，普遍存在較為嚴重的「短存長貸」現象，負債的流動性遠高於資產的流動性，流動性隱患較大。而由於我國商業銀行負債業務的被動性較大，同時廣大居民對於金融資產又具有較強的安全性和流動性需求，因此如何解決上述問題，成為監管當局.銀行經營管理者以及學術界所共同關心的問題。
本文擬從金融創新.主要是債券業務創新的角度出發，對我國商業銀行如何利用現有資產和業務優勢，進行產品和業務創新，開發新的資產和負債工具.增加中間業務收入，從而優化資產負債結構，彌補資產負債匹配缺口的問題進行一些探討。
一、我國商業銀行資產負債期限結構的錯配及其潛在風險
(一)我國商業銀行存款增長情況
從1998年以來，在新增儲蓄存款中，活期存款的增長速度要明顯快於定期存款的增長速度(見下圖)；而且，在定期存款中，一年期定期存款也佔了相當部分。這些變化的綜合結果，就是存款的流動性顯著提高。
(二)我國商業銀行貸款變化情況
眾所周知，1998年以後，受亞洲金融危機影響，中國銀行業曾一度出現了被社會所詬病的「惜貸」現象.各項貸款的增長速度均相當緩慢，但是，進入2002年以後，貸款增速突然提高(增長近10個百分點)，其勢頭一直維持到現在。
與此同時，在貸款的期限結構方面，也出現了幾點極為顯著的變化。首先，中長期貸款比重穩步上升。中長期貸款佔全部貸款余額和當年新增額的比重，分別從2000年的23.85%和28.4%提高到了2003年的35.7396和51.4%。其次.短期貸款比重相應下降。在同樣的時期中，短期貸款占貸款余額和當年新增額的比重，分別從66.07%和59.0%下降至，j52.62%和34.3%。最後，票據貼現貸款發展迅猛。無論是占貸款余額的比重還是占當年新增貸款額的比重，貼現貸款在2000年都微不足道。但是到了2003年，這兩個比重分別提高到5.77%和12.3%。
(三)我國商業銀行資產負債的期限結構錯配
從上文的分析不難看到，最近幾年來，我國商業銀行的資產負債結構發生了比較明顯的變化，主要體現在負債的流動性不斷提高(主要歸因於活期存款比重上升和存款平均期限下降)，而與此同時資產的流動性則在不斷下降(主要歸因於中長期貸款比重上升和貸款平均期限延長)，這說明中國銀行業長期面臨的資產負債期限結構錯配的現象正日趨嚴重。
如表1所示，從存貸款的剩餘期限情況來看，2002—2003年，余期一年以上的定期存款所佔比重穩定在45%左右，但是同期余期一年以上的中長期貸款占總貸款的比重卻出現了重大的變動，其當年新增量佔比由2002年的51.096上升至2003年的94.5%；而其占貸款余額的比重則從89.0%上升至90.3%。商業銀行資產負債期限結構的嚴重錯配，將導致其流動性缺口加大，潛在的流動性風險上升是不可避免的。
(四)商業銀行資產負債期限結構錯配所引致的流動性風險
商業銀行資產負債期限結構錯配，以短期負債支撐長期資產的所謂「短存長貸」現象，極易引發流動性風險。資產負債期限搭配合理是加強比例管理的基本要求。一般而言，償還期較短的負債適合作為期限較短資產的資金來源，期限較長的資產應該對應償還期較長的負債。商業銀行一般應遵循長存長貸、短存短貸的原則，如果大量短期負債被用作長期資產的來源，那麼資產負債的流動性水平就會降低，一旦出現儲蓄存款減少或發生「擠提」，就極容易產生流動性風險，發生支付危機。
二、我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因
(一)商業銀行資產結構單一，流動性較低，且缺少轉移和分散風險的手段和工具
近年來，我國商業銀行轉變經營模式，調整資產結構，資產類型趨於多元化.債券投資大幅增長，但信貸資產仍佔主導地位。由於信貸資產基本上沒有可供交易、轉讓的二級市場，流動性很低，信用風險無法通過二級市場進行轉移和分散，導致大量風險集中於銀行體系；債券資產以無信用風險的國債和政策性金融債為主，且可以在銀行間市場交易，但是目前以銀行、保險為主的主力投資機構均以資產配置為目的，採取買入並持有的交易策略，因此二級市場交易並不活躍，同樣難以大量變現。同時.在升息周期固定利率債券面臨著較大的利率風險.而這種風險也難以通過現有的交易方式和金融工具進行有效的規避和釋放。
(二)商業銀行負債來源主要被動依賴居民和企事業單位存款，不能自主定價，缺少主動負債工具。
在我國商業銀行的負債構成中，儲蓄、對公和同業存款占總負債的90%以上，是其負債的主要來源。由於存款利率受人民銀行管制，商業銀行沒有自主定價權，缺少主動負債工具，只能被動接受客戶存款。資產負債管理本來是要對資產和負債進行雙重管理，使資金的安全性。流動性和收益性合理地協調，但目前往往只能立足於資產管理，缺乏負債管理的手段和工具，不能根據銀行自身需要，通過對不同客戶。不同期限，不同產品的負債進行差別定價，調節負債結構比例，或根據利率敏感缺口以及利率走勢預期，主動調節銀行的敏感性缺口.因此規避利率風險的能力不足。
(三)商業銀行資本金結構不合理且缺乏補充渠道，隨著資產規模的持續擴張資本充足率有進一步下降的趨勢
商業銀行資產負債表分為資產、負債和所有者權益三大部分，在從資產和負債兩個方面分析了我國商業銀行資產負債期限結構錯配的成因之後，再來看所有者權益。所有者權益的主要部分為注冊資本(股份制商業銀行為股本)，長期以來，我國商業銀行，尤其是國有商業銀行資本金總量少、規模小，來源渠道單一，缺乏長效補充機制。而與此同時，近幾年來我國商業銀行資產規模增長較快，以工商銀行為例，資產總量從1999年末的35398億元增長到2004年末的56949億元，年均增長率達到9.97%。這兩方面因素相互結合導致銀行的資本充足率嚴重不足且有進一步下降的趨勢，而為消化巨額不良資產，又必須把每年經營利潤中的絕大部分作為風險撥備進行計提，使得通過將盈餘公積和資本公積轉化為注冊資本的方式提高資本充足率的努力也無法付諸實施。各方面因素的綜合作用導致商業銀行調整自身資產負債結構的能力和動力進一步降低。
(四)資產負債管理環境欠寬松，對於商業銀行業務創新的限制過多，制約了商業銀行資產負債管理工作的有效開展
從1998年開始，中國人民銀行取消了對商業銀行信貸規模的限額控制，這使我國商業銀行的資產負債比例管理邁出了新的一步。但是，受一些宏觀經濟政策的制約(如中央銀行對市場利率的控制).我國商業銀行目前並不能十分有效地開展資產負債管理工作。在金融監管方面，我國規定金融業實行分業經營、分業管理的原則，中央銀行和銀監會的監管對象應該是以商業銀行為主體的金融機構.而不是直接管理和監督商業銀行的業務決策和經營管理。但中央銀行和銀監會在具體實施過程中對金融機構的職能創新、業務創新和重大金融事件，並不是從宏觀上實行監控，而是實行審批制，即商業銀行在新產品的開發與推廣方面必須報經中央銀行和銀監會批准才可實施，否則視同違規。這使得商業銀行在經營上很難佔有先機，對資產負債I管理的環境造成了非常不利的影響。
三、債券業務創新——解決我國商業銀行資產負債期限：結構錯配問題的現實選擇。
對於如何解決商業銀行資產負債期限結構錯配的問題，學術界和金融從業人員提出了很多方法和建議。如陳穎(2000)提出要加速建立現代企業制度，重塑銀企關系，通過債轉股、核銷呆賬等手段，轉化風險資產，以加強商業銀行資產負債的比例管理。吳茂林(2000)則提出要放寬貸款限額控制，實行貸款余額考核；同時中長期貸款的比例要根據不同銀行自身的經營特點確定。上述方法均立足於商業銀行資產負債自身結構的調整，在目前嚴格監管的金融環境之下，實施具有一定的難度。
筆者認為，金融創新是解決上述問題的一個非常重要的手段，也是一種比較現實的選擇。通過負債業務創新，自主進行產品定價和主動負債，可以控制負債的期限和品種，調節資產負債比例和管理期限缺口；通過資產業務創新，如資產證券化等，可以控制資產規模，優化資產結構，減少對資本金的依賴；通過交易方式創新，可以轉移和分散資產負債的信用風險。利率風險、流動性風險，避免金融風險向銀行系統的過度集中。通過金融創新，還可以突破制約業務發展的制度約束和政策障礙，使商業銀行得以進入新的業務領域，開拓新的利潤增長點，同時，還有助於豐富銀行的業務品種，為客戶提供多樣化、個性化的解決方案，提升企業的核心競爭能力，塑造品牌形象，增加中間業務收入。
而債券產品與金融創新密不可分，許多復雜的金融衍生產品都是源於債券。我國商業銀行從1994年開始進入債券投資領域以來，債券投資規模急劇增長，成為銀行資產的重要組成部分和銀行盈利的重要來源。從目前可以獲得的數據來看，截止到2002年末，四大國有商業銀行債券投資余額合計達30655億元，債券投資收益占各行業務凈收益的比重，都達到20%以上*。工商銀行2004年末債券資產組合面值達到11340億元，占總資產的21。2g6。因此，筆者認為，我國商業銀行完全可以針對這種狀況，通過大力開展債券業務創新，來解決自身資產負債期限結構錯配的問題。
具體而言，我們將債券業務創新分為資產類業務創新、負債類業務創新和債券交易方式創新三種類型，各類創新所實際包含的內容以及所能解決的問題，列表說明如下：
四、進行債券業務創新對我國商業銀行的影響
金融創新的過程，既是新產品、新業務、新手段和新技術得以應用的過程，也是金融企業經營管理者的經營思想，發展理念發生變革的過程，商業銀行債券業務創新的探索和實踐，必將對我國商業銀行的經營管理產生深刻的影響。
(一)通過債券業務創新可以推動我國商業銀行經營策略的轉變
一直以來，我國商業銀行經營的重點都是信貸業務，雖然近幾年非信貸業務和中間業務增長較快，但在全部收入中信貸業務收入依然佔了較大的比重，風險的識別、監控和化解也主要是圍繞信貸資產展開。債券業務的資產負債管理功能、收益提升功能和風險管理功能並沒有得到足夠的重視，僅被作為降低超額備付率，減輕資金運用壓力的渠道。通過創新，債券業務的各項功能將被充分發掘出來，並得到應有的重視，這必將推動我國商業銀行的經營策略由傳統的以信貸業務為主，向現代商業銀行的信貸業務與非信貸業務並重轉變。
(二)通過債券業務創新可以促進我國商業銀行債券業務內控與管理機制的完善
目前我國商業銀行債券業務內控主要是通過授權與轉授權來進行，強調對業務准入的嚴格限制；管理機制上也只側重於業務管理，風險管理剛剛起步，產品管理尚未列入日程。由於現有的內控機制和管理機制不能完全適應業務創新的要求，需要進行調整和完善，因此債券業務創新的過程，其實也是我國商業銀行債券業務內控與管理機制不斷完善的過程。
筆者認為，在內控方面，我國商業銀行應該在保持業務准入控制的同時，以產品為線進行管理，主要審核分行設計、營銷以及交易產品的資格。在管理機制方面，首先應該強化風險管理，建立風險識別、防控機制；其次則要打破目前業務管理條塊分割的格局，根據產品創新的特點重新設置管理層次和管理流程。
(三)通過債券業務創新可以使我國商業銀行真正實現資產與負債管理並舉，提高管理水平
雖然我們始終強調資產負債管理的重要性，但一直以來由於我國商業銀行負債業務比較被動，無法進行有效的負債管理，因此一直是在進行「瘸腿」的資產負債管理，即只能管理資產，無法管理負債。金融債券、大額定期存單和短期票據等產品作為主動負債工具，有助於我國商業銀行改變當前負債管理能力偏弱的狀況。
另一方面，通過資產證券化和發行債券理財產品，我國商業銀行可以根據需要對現有債券資產進行調整，實現提高流動性，降低利率風險，化解評估風險的目的，大大增強資產管理的靈活性。
(四)通過債券業務創新可以提高我國商業銀行的收益水平
債券業務創新為我國商業銀行所帶來的收益水平的提高不僅包括有形的收益，還包括無形的收益。
有形的收益是指可以在資產負債表和損益表等會計報表中體現出來的收益，包括利潤的增加、資產流動性的提高、資產質量的提高、資本充足率的提高等等。債券業務創新中的許多產品和交易方式都可以提高我國商業銀行的收益水平，有的是通過降低成本來實現，比如通過發行短期票據降低資金成本；有的則可以提高資產的收益水平，比如通過品種互換提高投資利息收入，或者通過遠期交易、預發行等鎖定當期投資收益。而通過資產證券化則可以將流動性低的資產變成流動性高的資產，提高資產的流動性；通過發行次級債券可以補充附屬資本，增加資本金規模，提高資本充足率：資產證券化、發行債券理財產品等則可以減少高風險權重資產的數量，通過減少風險資產總額的辦法.達到提高資本充足率的目的。
除了有形的收益，債券業務創新更能為我國商業銀行帶來不少無形的收益。創新行動更新了商業銀行的經營理念，推動著商業銀行的經營管理向著更合理.更現代的方向發展，債券業務創新為其他業務的創新，比如信貸業務創新、中間業務創新等積累了經驗，鍛煉了隊伍，培養了人才，更有助於四大國有商業銀行由「資金大行」向「產品大行」的轉變，為今後建立資金業務品牌打下良好的基礎。
㈩ 如何規范我國的債務規模和債務結構
推行財稅體制改革。改變現行中央和地方財權與事權配置不合理的現狀，合理劃分中央和地方的財權與事權，使地方的財權與事權相匹配，充分發揮地方的積極性。通過財稅體制改革，增加地方政府收入，增強地方政府債務償還能力及其可持續性。同時推動政府職能由「建設型」向「服務型」轉變，改變地方政府作為地方基礎設施建設最大供給方這種局面，大力推行PPP模式，讓民間資本融入，為地方政府騰挪出更多的資金空間。
完善地方政府債務的相關立法。為地方政府舉債行為提供基本法律依據，使其在法律制度框架內進行舉債融資活動。應制定地方政府債務管理的系統性法律規范，明確規定地方政府債務規模、舉債程序、債務償還或有債務的法律責任及債權人權利保護等內容。要以法律規范的形式明確禁止違法違規舉債行為、違法擔保行為及變相融資行為。
健全地方政府債券管理制度。應根據不同地區的GDP、可支配的綜合財力等因素，制定地方政府債券發行規模標准，使債券規模在不同地區、不同層級地方政府之間合理配置。還應推行交易機制市場化，改變金融機構作為持有主體的單一結構，使居民逐步成為地方政府債券的重要投資者，激發地方政府債券二級市場的活力。可以嘗試建立地方政府債券保險制度，使地方政府債務由中央政府兜底的政府行為轉向由保險提供償還保障的市場行為。
建立長效的地方政府債務風險防控機制。地方政府債務去杠桿的根本目的是為了防範可能引發的財政風險和金融風險，因此應該從事前、事中、事後建立包括債務規模控制機制、債務資金運行管理機制、債務處置機制、債務預警及應急處理機制、債務監管機制和債務問責機制在內的全方位、多角度、系統性的地方政府債務風險防控機制。